La transaction accélère la croissance de Valeurs Mobilières TD aux États-Unis

TORONTO et NEW YORK, le 1er mars 2023 /CNW/ - Le Groupe Banque TD (la « TD ») (TSX: TD) (NYSE : TD) et Cowen Inc. (« Cowen ») (NASDAQ : COWN) annoncent aujourd'hui que la TD a conclu l'acquisition de Cowen.

« Nous sommes très heureux d'accueillir Cowen à la TD. Ensemble, grâce à une plus grande envergure, à des capacités élargies et à des ressources plus vastes, nous continuerons de servir nos clients avec excellence et d'accélérer la croissance de Valeurs Mobilières TD », a déclaré Bharat Masrani, président du Groupe et chef de la direction, Groupe Banque TD.

Cette acquisition fait progresser la stratégie de croissance à long terme de Valeurs Mobilières TD aux États-Unis et ajoute des produits et services hautement complémentaires à ses activités actuelles. Cowen possède une équipe de recherche mondiale réputée et apporte de nouvelles capacités en actions américaines, y compris une solide plateforme de ventes, de négociation et d'exécution ainsi que des relations approfondies avec des entreprises et des clients financiers dans d'importants secteurs verticaux de croissance.

« Je suis très heureux d'accueillir les talentueux collègues et leaders de Cowen à Valeurs Mobilières TD et plus globalement à la TD », a déclaré Riaz Ahmed, président et chef de la direction, Valeurs Mobilières TD. « Ensemble, nous bâtirons l'avenir, stimulés par les occasions à venir pour Valeurs Mobilières TD, notre clientèle et nos 6 500 collègues au total. »

Jeffrey Solomon, président et chef de la direction de Cowen, se joint à la haute direction de Valeurs Mobilières TD, sous la direction de Riaz Ahmed. Après la conclusion de l'acquisition, certaines parties des activités combinées seront connues sous le nom de TD Cowen.

« Nous sommes très heureux de faire partie de la TD. Nous unissons nos efforts afin de nous surpasser pour notre clientèle et d'offrir le meilleur de notre expertise combinée et de nos équipes talentueuses, a déclaré Jeff Solomon. Nos équipes partagent une vision et un engagement communs envers nos clients et leur réussite, et nous nous réjouissons à l'idée de bâtir l'avenir ensemble. »

Pour en savoir plus sur l'acquisition, veuillez consulter le communiqué de presse du 2 août 2022. https://td.mediaroom.com/2022-08-02-TD-to-Expand-its-U-S-Investment-Banking-Business-and-Capabilities-with-Acquisition-of-Cowen-Inc 

La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la « TD » ou la « Banque »). La TD est la sixième banque en importance en Amérique du Nord en fonction de son actif et elle offre ses services à plus de 27 millions de clients. Ces services sont regroupés dans quatre principaux secteurs qui exercent leurs activités dans plusieurs centres financiers dans le monde : Services bancaires personnels et commerciaux au Canada, y compris TD Canada Trust et Financement auto TD Canada; Services de détail aux États-Unis, y compris TD Bank^MD, America's Most Convenient Bank^MD, Financement auto TD aux États-Unis, Gestion de patrimoine TD aux États-Unis et une participation dans The Charles Schwab Corporation; Gestion de patrimoine et Assurance, y compris Gestion de patrimoine TD au Canada, Placements directs TD et TD Assurance; et Services bancaires de gros, y compris Valeurs Mobilières TD. En outre, la TD figure parmi les principales sociétés de services financiers en ligne du monde, avec plus de 15 millions de clients actifs du service en ligne et du service mobile. Au 31 octobre 2022, les actifs de la TD totalisaient 1,9 billion de dollars. La Banque Toronto-Dominion est inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole « TD ».

Cowen Inc. (« Cowen ») est une société de services financiers diversifiés offrant des services bancaires d'investissement ainsi que des services de recherche, de vente et de négociation, de courtage de premier ordre, de négociation externalisée, de compensation à l'échelle mondiale et de gestion des commissions. Cowen comprend également une équipe de gestion de placements offrant des produits de placements alternatifs à gestion active. Fondée en 1918, Cowen est établie à New York et compte des bureaux partout dans le monde.

La présente communication contient certains « énoncés prospectifs » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, de l'article 27A de la Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Securities Act »), et de l'article 21E de la Securities Exchange Act of 1934, dans sa version modifiée (la « Exchange Act »), et de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable, en ce qui concerne les convictions, les plans, les objectifs, les attentes et les estimations de Cowen Inc. (« Cowen ») et de La Banque Toronto-Dominion (« la TD »). Les énoncés prospectifs ne font pas allusion à des données historiques, mais reflètent plutôt des opérations, des stratégies, des résultats financiers ou d'autres développements futurs. L'utilisation de termes comme « croire », « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « cibler », « planifier », « estimer », de verbes au conditionnel et d'autres expressions indiquant des tendances et des événements futurs, vise à indiquer des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont nécessairement basés sur des estimations et des hypothèses intrinsèquement assujetties à d'importantes incertitudes et éventualités sur le plan commercial, opérationnel, économique et concurrentiel, dont beaucoup sont indépendantes de la volonté de Cowen et de la TD, et dont beaucoup - pour ce qui est de décisions et de mesures d'affaires futures - sont assujetties à des changements et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs ou le rendement historique. Parmi les exemples d'incertitudes ou d'éventualités, on retrouve les facteurs divulgués précédemment par Cowen et la TD dans leurs rapports respectifs déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») des États-Unis, ainsi que dans les documents déposés par la TD auprès des organismes de réglementation canadiens, sans oublier les facteurs suivants, notamment : le résultat de toute poursuite judiciaire pouvant être engagée contre Cowen ou la TD, y compris les litiges potentiels intentés contre Cowen ou ses administrateurs ou dirigeants concernant la transaction ou l'entente de fusion définitive conclue entre Cowen et la TD dans le cadre de la transaction; le risque que toute annonce liée à la fusion entraîne des effets négatifs sur le cours boursier de l'action ordinaire de l'une ou l'autre des parties, ou des deux; la possibilité que les avantages prévus de la transaction ne soient pas réalisés au moment voulu ou du tout, notamment en raison des répercussions de l'intégration des deux entreprises ou de problèmes découlant de cette intégration, ou en raison de la conjoncture économique et de facteurs concurrentiels dans les secteurs où Cowen et la TD exercent leurs activités; la possibilité que l'intégration des deux sociétés soit plus coûteuse à réaliser que prévu, notamment en raison de facteurs ou d'événements imprévus; le détournement de l'attention de la direction des activités d'exploitation et des occasions courantes; le fait de ne pas maintenir en poste les principaux talents de Cowen après la conclusion de la transaction; le risque d'atteinte à la réputation et les réactions adverses potentielles ou les changements dans les relations d'affaires ou avec les employés, y compris ceux découlant de la conclusion de la transaction; la réussite de Cowen et de la TD dans l'exécution de leurs stratégies et de leurs plans d'affaires respectifs ainsi que dans la gestion des risques associés à la variation des devises et des taux d'intérêt; la réussite des opérations de couverture; les changements défavorables importants dans les conditions de l'économie et du secteur d'activité, y compris la disponibilité de financement à court et à long terme; les conditions générales sur le plan concurrentiel, économique, politique et du marché, y compris les conditions de marché difficiles, les perturbations du marché et la volatilité; l'incapacité de maintenir la croissance des revenus et des bénéfices; l'inflation; l'effet de changements technologiques, leur portée et le moment où ils surviennent; les activités de gestion des capitaux propres; d'autres gestes posés par le Bureau du surintendant des institutions financières (le « BSIF ») ou d'autres organismes de réglementation dans le cadre de mesures et réformes législatives et réglementaires; la pandémie de COVID-19 et ses variants, ainsi que ses répercussions sur les conditions économiques, les restrictions imposées par les autorités de santé publique ou les gouvernements, la réponse des administrations publiques et des institutions financières en matière de politiques budgétaires et monétaires, et la perturbation des chaînes d'approvisionnement mondiales; d'autres facteurs pouvant nuire aux résultats futurs de Cowen et de la TD. Parmi les hypothèses importantes formulées par la TD dans les énoncés prospectifs, notamment pour ce qui est de ses attentes à l'égard des coûts et des répercussions financières de la transaction, on retrouve les hypothèses concernant le résultat net futur de Cowen, les coûts et le déroulement de la transaction, le calendrier de conclusion ou d'intégration de l'entreprise acquise, les synergies attendues, la valeur prévue de certains secteurs d'activité en cas de dessaisissement, de même que la capitalisation, le taux d'imposition, le taux de change et les résultats financiers futurs de la TD. Prenez note que la liste qui précède n'est pas une liste exhaustive des facteurs importants pouvant avoir des répercussions sur les résultats futurs. Vous trouverez des facteurs supplémentaires pouvant faire en sorte que les résultats diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs dans le rapport annuel de Cowen (formulaire 10-K) pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, déposé auprès de la SEC et pouvant être consultés dans la section « SEC Filings » de la rubrique « Investor Relations » du site Web de Cowen; dans d'autres documents que Cowen dépose ou a déposés auprès de la SEC; dans le rapport annuel de la TD (formulaire 40-F) pour l'exercice clos le 31 octobre 2022, déposé auprès de la SEC et accessible dans la section « Dépôt de documents réglementaires » de l'onglet « Investisseurs » du site Web de la TD (www.td.com/fr); ainsi que dans d'autres documents que la TD dépose auprès de la SEC (accessibles sur le site www.sec.gov) et des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières pertinents (accessibles sur www.sedar.com). Avant de prendre des décisions à l'égard de Cowen et de la TD, vous devez examiner attentivement les facteurs énoncés ci-dessus, les incertitudes et événements possibles, et l'incertitude inhérente aux énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l'opinion de Cowen et de la TD uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d'aider leurs actionnaires et analystes à comprendre les modalités de la transaction et les objectifs et hypothèses de Cowen et de la Banque et peut ne pas convenir à d'autres fins. Ni Cowen ni la Banque n'effectueront de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu'elles peuvent faire de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l'exige.

SOURCE TD Bank Group