Nouvelles du Groupe Banque TD
Le Groupe Financier Banque TD annonce de solides résultats au quatrième trimestre et un excellent exercice 2007
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Les états financiers consolidés vérifiés du Groupe Financier Banque TD
(y compris les notes afférentes aux états financiers consolidés) et le
rapport de gestion connexe pour l'exercice terminé le 31 octobre 2007
sont disponibles sur le site de la Banque, à l'adresse www.td.com.
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POINTS SAILLANTS FINANCIERS DE L'EXERCICE
- Le bénéfice dilué par action comme présenté(1) pour l'exercice 2007 a
été de 5,48 $, contre 6,34 $ pour l'exercice 2006.
- Le bénéfice dilué par action rajusté(2) pour l'exercice 2007 a
atteint 5,75 $, par rapport à 4,66 $ pour l'exercice 2006.
- Le bénéfice net comme présenté s'est établi à 3 997 millions de
dollars pour l'exercice 2007, par rapport à 4 603 millions de dollars
pour l'exercice 2006.
- Le bénéfice net rajusté s'est élevé à 4 189 millions de dollars pour
l'exercice 2007, par rapport à 3 376 millions de dollars pour
l'exercice 2006.
POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIEME TRIMESTRE en regard du quatrième
trimestre de l'exercice précédent
- Le bénéfice dilué par action comme présenté(1) a été de 1,50 $, en
hausse de 44 % par rapport à 1,04 $.
- Le bénéfice dilué par action rajusté(2) s'est élevé à 1,40 $, en
hausse de 17 % par rapport à 1,20 $.
- Le bénéfice net comme présenté s'est établi à 1 094 millions de
dollars, par rapport à 762 millions de dollars.
- Le bénéfice net rajusté a atteint 1 021 millions de dollars,
comparativement à 875 millions de dollars.
RAJUSTEMENTS DU QUATRIEME TRIMESTRE (ELEMENTS A NOTER)
Les chiffres du bénéfice dilué par action comme présenté pour le
quatrième trimestre figurant ci-dessus comprennent les éléments à noter
suivants :
- Un gain de 135 millions de dollars après impôts (19 cents l'action)
lié à la valeur estimative des actions de Visa Inc. reçues par le
GFBTD en échange de sa participation à titre de membre dans
l'Association Visa Canada dans le cadre de la restructuration de Visa
à l'échelle mondiale.
- Une reprise de provisions générales pour pertes sur prêts de
39 millions de dollars après impôts (5 cents l'action) fondée sur les
facteurs de taux de perte révisés, à partir de l'historique interne,
comme préconisé par le dispositif Bâle II.
- Amortissement des actifs incorporels de 99 millions de dollars après
impôts (14 cents l'action), comparativement à 87 millions de dollars
après impôts (12 cents l'action) au quatrième trimestre de l'exercice
précédent.
- Une perte de 2 millions de dollars après impôts attribuable à la
variation de la juste valeur des swaps sur défaillance de crédit
couvrant le portefeuille de prêts aux grandes entreprises, par
rapport à une perte de 8 millions de dollars après impôts (1 cent
l'action) pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.
Tous les montants en dollars sont exprimés en dollars canadiens, à moins
d'indication contraire.
(1) Les résultats comme présentés sont dressés selon les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada.
(2) Les résultats rajustés et les résultats comme présentés figurant dans
le présent communiqué de presse sont expliqués en détail en page 6 à
la rubrique "Présentation de l'information financière de la Banque".
Les éléments à noter comprennent l'amortissement des actifs
incorporels de la Banque.
TORONTO, le 29 nov. /CNW/ - Le Groupe Financier Banque TD (le "GFBTD" ou
la "Banque") a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième
trimestre de 2007 terminé le 31 octobre. Le solide rendement financier global
est attribuable aux contributions de tous les secteurs d'exploitation de la
Banque. La Banque a aussi publié aujourd'hui ses états financiers consolidés
vérifiés et son rapport de gestion pour l'exercice 2007.
"Un solide rendement financier au quatrième trimestre a couronné un
exercice 2007 exceptionnel. Pour l'exercice, tous les secteurs du GFBTD ont
affiché une croissance des bénéfices de plus de 10 %, a affirmé Ed Clark,
président et chef de la direction du GFBTD. Ce trimestre témoigne de la
vigueur continue de nos activités au Canada et des progrès notables de nos
activités aux Etats-Unis, a-t-il poursuivi. Au cours d'un exercice où les
marchés ont été tumultueux, il est clair que la transformation de notre profil
risque-récompense a été un avantage formidable pour nous. L'exercice a
également été marqué par nos investissements visant à élargir notre réseau aux
Etats-Unis, et nous nous réjouissons à l'idée de poursuivre notre croissance
en tant qu'institution financière chef de file en Amérique du Nord", a-t-il
ajouté.
RENDEMENT DES SECTEURS D'ACTIVITE AU QUATRIEME TRIMESTRE
Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
TD Canada Trust a connu un autre trimestre solide avec des bénéfices en
hausse de 14 % par rapport à ceux du même trimestre de l'exercice précédent.
Les prêts immobiliers garantis, les activités bancaires de base, les services
bancaires aux entreprises et le secteur de l'assurance ont tous contribué à la
robustesse des bénéfices au cours du trimestre.
TD Canada Trust a ouvert 38 nouvelles succursales au cours de l'exercice,
y compris sa 100e succursale au Québec, afin d'accroître la capacité de vente
et la croissance de la clientèle de ses services bancaires personnels,
commerciaux et aux petites entreprises. Aussi, au quatrième trimestre, TD
Canada Trust s'est classée première au Canada sur le plan de l'ensemble de la
qualité du service à la clientèle selon le sondage de Synovate, de la
satisfaction des clients selon J.D. Power and Associates, et des services
bancaires sur Internet offerts aux consommateurs au Canada selon Global
Finance.
"TD Canada Trust a couronné un autre exercice remarquable en réalisant,
pour un vingtième trimestre consécutif, une croissance des bénéfices de plus
de 10 % au quatrième trimestre, ce qui constitue une feuille de route
exceptionnelle, a affirmé M. Clark. Nous avons continué de renforcer notre
marque primée au chapitre du service et de la commodité, en ouvrant plus de
succursales et en prolongeant leurs heures d'ouverture. Ainsi, nos succursales
sont ouvertes en moyenne 50 % plus longtemps que celles de nos concurrents
canadiens", a-t-il affirmé.
Gestion de patrimoine
Le secteur Gestion de patrimoine, y compris la participation de la Banque
dans TD Ameritrade, a connu un autre trimestre très solide, son bénéfice
dépassant de 31 % celui du quatrième trimestre de 2006. Au Canada, les
activités de courtage à escompte et les services de conseil ont continué
d'enregistrer des bénéfices solides au trimestre écoulé, et ont affiché une
hausse des actifs gérés au sein des Fonds mutuels TD. Au cours de 2007,
Gestion de patrimoine au Canada a ajouté à son réseau 139 conseillers en
contact avec la clientèle.
Au quatrième trimestre, TD Ameritrade a contribué 75 millions de dollars
au bénéfice net du secteur Gestion de patrimoine de la Banque. Parmi les faits
saillants financiers du trimestre, mentionnons les résultats record du côté
des bénéfices, des actifs de clients et du nombre moyen d'opérations clients
par jour.
"Nous avons connu une croissance formidable dans le secteur Gestion de
patrimoine encore cette année, ce qui témoigne du dynamisme soutenu de nos
activités de gestion de patrimoine au Canada et de notre investissement dans
les capacités de renommée mondiale de TD Ameritrade, a déclaré M. Clark. En
regard de nos concurrents, nos activités de Gestion de patrimoine au Canada
figurent parmi celles qui croissent le plus rapidement. Au cours des cinq
dernières années, le bénéfice a augmenté en moyenne de 26 % par année. Il
s'agit là d'une réalisation extraordinaire", a-t-il ajouté.
Services bancaires personnels et commerciaux aux Etats-Unis
TD Banknorth a affiché des bénéfices de 124 millions de dollars au
quatrième trimestre, un bond de 97 % en regard de la même période l'an
dernier, qui reflète surtout la privatisation réalisée en avril 2007. En
dollars américains, les revenus accrus combinés au contrôle soutenu des
dépenses ont témoigné des progrès continus enregistrés dans le secteur des
activités bancaires de base. La qualité globale des actifs de TD Banknorth est
demeurée élevée.
"Les résultats de TD Banknorth ont surpassé les attentes au cours du
trimestre malgré le raffermissement du dollar canadien, a indiqué M. Clark.
Bien que nous nous attendions à ce que la conjoncture aux Etats-Unis demeure
difficile l'an prochain, nous sommes satisfaits des progrès stables de TD
Banknorth en vue de l'atteinte de ses objectifs de croissance interne", a-t-il
affirmé.
Au cours du trimestre, le GFBTD a annoncé la conclusion d'une entente
définitive visant l'acquisition de Commerce Bancorp, dont le siège social se
situe dans l'Etat du New Jersey. Le regroupement de Commerce et de TD
Banknorth doublerait l'étendue des activités de la Banque aux Etats-Unis et
porterait son réseau de détail à 2 000 succursales en Amérique du Nord. A
l'heure actuelle, les parties prévoient envoyer par la poste la circulaire de
sollicitation de procurations/le prospectus aux actionnaires de Commerce en
décembre, et, par la suite, clôturer l'acquisition en février ou en mars 2008,
sous réserve de l'approbation des actionnaires et des approbations des
organismes de réglementation du Canada et des Etats-Unis.
"Commerce est un complément parfait pour l'empreinte géographique de TD
Banknorth et, ensemble, grâce à leur nouvelle envergure, elles pourront servir
le plus important marché bancaire régional aux Etats-Unis", a-t-il ajouté.
Services bancaires en gros
Les Services bancaires en gros ont affiché des résultats vigoureux au
quatrième trimestre grâce aux contributions remarquables de ces activités au
chapitre du change, des valeurs à revenu fixe et de la négociation d'actions,
qui ont plus que compensé le faible rendement des services de négociation de
crédit. Le bénéfice pour le trimestre a augmenté d'un exercice à l'autre pour
atteindre 157 millions de dollars, en hausse de 8 % par rapport au bénéfice
pour le quatrième trimestre de 2006. Sur un exercice complet, le bénéfice
rajusté des Services bancaires en gros a augmenté de 24 %.
"En 2007, notre secteur des Services bancaires en gros a produit des
résultats extraordinaires, démontrant la robustesse de nos établissements
canadiens, a déclaré M. Clark. Nous nous sommes classés parmi les trois plus
grands courtiers au Canada et nous continuons de progresser en solidifiant
notre position, a-t-il poursuivi. Bien que le rendement des activités de
négociation ait été mitigé au cours du quatrième trimestre, la transparence de
nos activités axées sur le concept risque-récompense a aidé TD à éviter les
pièges liés aux récents bouleversements sur le marché", a-t-il ajouté.
Conclusion
"Le solide rendement du GFBTD au quatrième trimestre a couronné un
exercice 2007 exceptionnel et démontre clairement l'efficacité de la stratégie
sur laquelle nous nous appuyons depuis les cinq dernières années, a affirmé
M. Clark. Ces résultats sont à l'image de l'engagement et de l'énergie
remarquables dont fait preuve notre équipe d'employés dans tous les secteurs
de la Banque.
Dans l'ensemble, je suis persuadé que la vigueur de toutes nos activités
continuera à créer de la valeur pour nos actionnaires à court et à long terme,
a ajouté M. Clark. Notre capacité à poursuivre notre expansion aux Etats-Unis
dépendait beaucoup du succès de nos établissements canadiens. A l'image de TD
Canada Trust, Commerce partage nos solides convictions sur le plan de la
commodité, du service et de l'orientation client. Nous sommes enthousiasmés
par cette acquisition qui annonce la transformation de la Banque en l'une des
entreprises les plus dynamiques en Amérique du Nord", a-t-il conclu.
MISE EN GARDE A L'EGARD DES ENONCES PROSPECTIFS
De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits ou
verbaux, y compris dans le présent communiqué de presse, dans d'autres
documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la
Securities and Exchange Commission ("SEC") des Etats-Unis et dans d'autres
communications. En outre, la haute direction de la Banque peut faire des
énoncés prospectifs de vive voix aux analystes, aux investisseurs, aux
représentants des médias et à d'autres personnes. Tous ces énoncés sont faits
conformément aux dispositions d'exonération de la Private Securities
Litigation Reform Act of 1995 des Etats-Unis et des lois canadiennes sur les
valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs comprennent, entre
autres, des énoncés concernant les objectifs et les cibles de la Banque pour
2008 et par la suite, et ses stratégies pour les atteindre, les perspectives
pour les unités fonctionnelles de la Banque, ainsi que le rendement financier
prévu de la Banque. Les hypothèses économiques à l'égard de chacun de nos
secteurs d'exploitation pour 2008 sont décrites dans le rapport annuel 2007
aux rubriques "Perspectives économiques" et "Perspectives et orientation pour
2008", telles qu'elles ont été mises à jour dans les rapports trimestriels aux
actionnaires déposés ultérieurement. Les énoncés prospectifs se reconnaissent
habituellement à l'emploi de termes et expressions comme "croire", "prévoir",
"anticiper", "avoir l'intention de", "estimer", "planifier" et "pouvoir", et
de verbes au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés nous obligent à
formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes,
généraux ou spécifiques, qui peuvent faire en sorte que les résultats réels
diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs.
Certains des facteurs - dont bon nombre sont hors de notre contrôle - qui
pourraient entraîner de tels écarts incluent les risques, notamment de crédit,
de marché (y compris les marchés des actions et de marchandises),
d'illiquidité, de taux d'intérêt, d'exploitation, de réputation, d'assurance,
de stratégie, de change, de réglementation, juridiques et les autres risques
présentés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel 2007 de la
Banque et d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation
du Canada et auprès de la SEC; les conditions économiques et commerciales
générales au Canada, aux Etats-Unis et dans d'autres pays où la Banque exerce
des activités de même que l'incidence des modifications apportées aux
politiques monétaires dans ces territoires et les variations des taux de
change des monnaies ayant cours dans ces territoires; le degré de concurrence
sur les marchés où la Banque exerce ses activités, de la part des concurrents
établis comme des nouveaux venus; la précision et l'intégralité des
informations que la Banque recueille à l'égard des clients et des
contreparties; la conception et le lancement de nouveaux produits et services
sur le marché; la mise sur pied de nouveaux canaux de distribution et la
réalisation de revenus accrus tirés de ces canaux; la capacité de la Banque de
mener à bien ses stratégies, y compris ses stratégies d'intégration, de
croissance et d'acquisition, ainsi que celles de ses filiales,
particulièrement aux Etats-Unis; les modifications des conventions et méthodes
comptables que la Banque utilise pour faire rapport sur sa situation
financière, y compris les incertitudes associées aux hypothèses et aux
estimations comptables critiques; l'incidence de l'application de
modifications comptables futures; l'activité sur les marchés financiers
mondiaux; la capacité de la Banque de recruter des dirigeants clés et de les
maintenir en poste; la dépendance à l'égard de tiers relativement à la
fourniture de l'infrastructure nécessaire aux activités de la Banque; le
défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses
sociétés affiliées dans la mesure où ces obligations sont liées au traitement
de renseignements personnels; l'évolution de la technologie; l'utilisation
inédite de nouvelles technologies dans le but de frauder la Banque ou ses
clients; l'élaboration de lois et de règlements, les modifications des lois
fiscales; les procédures judiciaires ou réglementaires imprévues; l'incidence
néfaste continue des litiges dans le secteur des valeurs mobilières aux
Etats-Unis; les changements imprévus dans les habitudes de consommation et
d'épargne des consommateurs; l'adéquation du cadre de gestion des risques de
la Banque, y compris le risque que les modèles de gestion des risques de la
Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'incidence
possible sur les activités de la Banque des conflits internationaux, du
terrorisme ou de catastrophes naturelles comme les séismes; les répercussions
de maladies sur les économies locales, nationales ou internationales; et les
retombées des perturbations dans les infrastructures publiques comme le
transport, les télécommunications, l'électricité ou l'approvisionnement en
eau. Une part importante des activités de la Banque consiste à faire des prêts
ou à attribuer des ressources sous d'autres formes à des entreprises, des
industries ou des pays. Des événements imprévus touchant ces emprunteurs,
industries ou pays pourraient avoir une incidence défavorable importante sur
les résultats financiers, les activités, la situation financière ou la
liquidité de la Banque. Cette liste n'inclut pas tous les facteurs possibles.
D'autres facteurs peuvent nuire aux résultats de la Banque. Pour de plus
amples renseignements, se reporter à la section débutant à la page 59 du
rapport de gestion 2007 de la Banque. Le lecteur doit examiner ces facteurs
attentivement avant de prendre des décisions à l'égard de la Banque et ne doit
pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. La Banque n'effectuera pas de
mise à jour des énoncés prospectifs, écrits ou verbaux, qui peuvent être faits
de temps à autre par elle ou en son nom.
Avant sa publication, ce document a été revu par le comité de
vérification de la Banque et approuvé par le conseil d'administration de la
Banque, sur recommandation du comité de vérification.
RAPPORT DE GESTION
Cette section permet aux lecteurs de faire la comparaison entre les
résultats opérationnels du Groupe Financier Banque TD (la "Banque") pour le
trimestre terminé le 31 octobre 2007 et ceux de périodes correspondantes afin
d'établir s'il y a eu des changements importants. Ce rapport doit être lu
conjointement avec nos états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés
présentés dans ce communiqué de presse et avec nos états financiers consolidés
vérifiés de 2007. Le rapport de gestion est daté du 28 novembre 2007. A moins
d'indication contraire, tous les montants sont exprimés en dollars canadiens
et proviennent principalement des états financiers consolidés annuels ou
intermédiaires de la Banque dressés selon les principes comptables
généralement reconnus (PCGR) du Canada. Certains chiffres correspondants ont
été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la
période écoulée. Les renseignements additionnels concernant la Banque sont
disponibles sur le site Web de la Banque, à www.td.com, sur le site SEDAR, à
www.sedar.com, de même que sur le site de la Securities and Exchange
Commission des Etats-Unis, à www.sec.gov (section EDGAR Filers).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS(1) (non vérifié)
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Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
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(en millions de
dollars canadiens, 31 31 31 31 31
sauf indication octobre juillet octobre octobre octobre
contraire) 2007 2007 2006 2007 2006
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Résultats
d'exploitation
Total des revenus 3 550 $ 3 682 $ 3 318 $ 14 281 $ 13 192 $
Gain sur dilution,
montant net - - - - 1 559
Provision pour
pertes sur créances 139 171 170 645 409
Frais autres que
d'intérêts 2 241 2 216 2 211 8 975 8 815
Bénéfice net -
comme présenté(2) 1 094 1 103 762 3 997 4 603
Bénéfice net -
rajusté(2) 1 021 1 164 875 4 189 3 376
Profit économique(3) 430 578 326 1 876 1 309
Rendement de l'avoir
en actions
ordinaires - comme
présenté 20,8 % 21,0 % 15,7 % 19,3 % 25,5 %
Rendement du capital
investi(3) 16,3 % 18,7 % 15,2 % 17,1 % 15,6 %
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Situation financière
Total de l'actif 422 124 $ 403 890 $ 392 914 $ 422 124 $ 392 914 $
Total des actifs
pondérés en
fonction des
risques 152 519 150 783 141 879 152 519 141 879
Total de l'avoir
des actionnaires 21 404 21 003 19 632 21 404 19 632
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Ratios financiers -
comme présentés
(en pourcentage)
Ratio d'efficience 63,1 % 60,2 % 66,6 % 62,8 % 59,8 %
Fonds propres de
première catégorie
par rapport aux
actifs pondérés en
fonction des
risques 10,3 % 10,2 % 12,0 % 10,3 % 12,0 %
Avoir corporel en
actions ordinaires
en % des actifs
pondérés en
fonction des
risques 7,4 % 7,1 % 9,1 % 7,4 % 9,1 %
Provision pour
pertes sur créances
en % de la moyenne
nette des prêts 0,30 0,39 0,40 0,37 0,25
-------------------------------------------------------------------------
Information par
action ordinaire -
comme présentée
(en dollars canadiens)
Par action
Bénéfice de base 1,52 $ 1,53 $ 1,05 $ 5,53 $ 6,39 $
Bénéfice dilué 1,50 1,51 1,04 5,48 6,34
Dividendes 0,57 0,53 0,48 2,11 1,78
Valeur comptable 29,23 28,65 26,77 29,23 26,77
Cours de clôture 71,35 68,26 65,10 71,35 65,10
Actions en
circulation
(en millions)
Nombre moyen -
de base 717,3 719,5 719,7 718,6 716,8
Nombre moyen -
dilué 724,4 726,9 726,0 725,5 723,0
Fin de période 717,8 718,3 717,4 717,8 717,4
Capitalisation
boursière
(en milliards de
dollars canadiens) 51,2 $ 49,0 $ 46,7 $ 51,2 $ 46,7 $
Rendement de
l'action 3,0 % 2,9 % 2,8 % 3,0 % 2,9 %
Ratio de
distribution sur
actions ordinaires 37,6 34,6 45,8 38,1 27,9
Ratio cours/bénéfice 13,0 13,6 10,3 13,0 10,3
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Information par
action ordinaire -
rajustée
(en dollars canadiens)
Par action
Bénéfice de base 1,42 $ 1,61 $ 1,21 $ 5,80 $ 4,70 $
Bénéfice dilué 1,40 1,60 1,20 5,75 4,66
Ratio de
distribution sur
actions ordinaires 40,3 % 32,8 % 39,9 % 36,4 % 38,1 %
Ratio cours/bénéfice 12,4 12,3 14,0 12,4 14,0
-------------------------------------------------------------------------
(1) Certains chiffres correspondants ont été retraités et reclassés afin
de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période
considérée.
(2) Les résultats comme présentés et les résultats rajustés sont
expliqués en détail en page 6 à la rubrique "Présentation de
l'information financière de la Banque", laquelle présente un
rapprochement des résultats comme présentés et des résultats
rajustés.
(3) Le profit économique et le rendement du capital investi sont des
mesures non conformes aux PCGR et sont expliqués en page 9 à la
rubrique "Profit économique et rendement du capital investi".
NOTRE RENDEMENT
Présentation de l'information financière de la Banque
Les résultats financiers de la Banque, qui sont présentés aux pages 14 à
17 du présent communiqué de presse, ont été dressés selon les PCGR. La Banque
désigne les résultats dressés selon les PCGR comme les résultats "comme
présentés". La Banque utilise également des mesures financières non conformes
aux PCGR, les "résultats rajustés", pour évaluer chacun de ses secteurs
d'activité et pour mesurer son rendement global. Pour obtenir les résultats
rajustés, la Banque enlève les "éléments à noter" (déduction faite des impôts
sur les bénéfices) des résultats comme présentés. Les éléments à noter sont
présentés dans le tableau de la page suivante. Les éléments à noter
comprennent des éléments que la direction n'estime pas révélateurs du
rendement de l'entreprise sous-jacente. Les éléments à noter comprennent
l'amortissement des actifs incorporels de la Banque qui se rapporte
principalement à l'acquisition de Canada Trust au cours de l'exercice 2000, à
l'acquisition de TD Banknorth Inc. (TD Banknorth) en 2005 et aux acquisitions
par TD Banknorth de Hudson United Bancorp (Hudson) en 2006 et d'Interchange
Financial Services Corporation (Interchange) en 2007 ainsi que l'amortissement
des actifs incorporels compris dans la quote-part du bénéfice net de TD
Ameritrade Holding Corporation (TD Ameritrade). La Banque croit que les
résultats rajustés permettent au lecteur de mieux comprendre comment la
direction évalue le rendement de la Banque. Comme il est expliqué, les
résultats rajustés sont différents des résultats comme présentés selon les
PCGR. Les résultats rajustés et les termes semblables utilisés dans le présent
rapport ne sont pas définis aux termes des PCGR et, par conséquent, pourraient
ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres
émetteurs.
Résultats d'exploitation - comme présentés (non vérifié)(1)
-------------------------------------------------------------------------
Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
------------------------------- ---------------------
31 31 31 31 31
(en millions de octobre juillet octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenu
d'intérêts net 1 808 $ 1 783 $ 1 714 $ 6 924 $ 6 371 $
Autres revenus 1 742 1 899 1 604 7 357 6 821
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 3 550 3 682 3 318 14 281 13 192
Provision pour
pertes sur
créances (139) (171) (170) (645) (409)
Frais autres que
d'intérêts (2 241) (2 216) (2 211) (8 975) (8 815)
Gain sur dilution,
montant net - - - - 1 559
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant
charge d'impôts
sur les bénéfices,
participations
sans contrôle dans
les filiales et
quote-part du
bénéfice net d'une
société liée 1 170 1 295 937 4 661 5 527
Charge d'impôts sur
les bénéfices (153) (248) (175) (853) (874)
Participations sans
contrôle, déduction
faite des impôts
sur les bénéfices (8) (13) (48) (95) (184)
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite des
impôts 85 69 48 284 134
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net - comme
présenté 1 094 1 103 762 3 997 4 603
Dividendes sur
actions privilégiées (5) (2) (5) (20) (22)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires - comme
présenté 1 089 $ 1 101 $ 757 $ 3 977 $ 4 581 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Certains chiffres correspondants ont été retraités afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour le trimestre considérée.
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR(1) (non vérifié)
Rapprochement du bénéfice net rajusté et des résultats comme présentés
-------------------------------------------------------------------------
Résultats
d'exploitation - Douze mois
rajustés Trois mois terminés les terminés les(2)
-----------------------------------------------------
31 31 31 31 31
(en millions de octobre juillet octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenu
d'intérêts net 1 808 $ 1 783 $ 1 714 $ 6 924 $ 6 371 $
Autres revenus(3) 1 582 1 853 1 616 7 148 6 862
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 3 390 3 636 3 330 14 072 13 233
Provision pour
pertes sur
créances(4) (199) (171) (142) (705) (441)
Frais autres que
d'intérêts(5) (2 103) (2 085) (2 085) (8 390) (8 260)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant
charge d'impôts
sur les bénéfices,
participations
sans contrôle dans
les filiales et
quote-part du
bénéfice net d'une
société liée 1 088 1 380 1 103 4 977 4 532
Charge d'impôts sur
les bénéfices(6) (156) (282) (236) (1 000) (1 107)
Participations sans
contrôle, déduction
faite des impôts
sur les bénéfices(7) (8) (14) (52) (119) (211)
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite des
impôts(8) 97 80 60 331 162
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net -
rajusté 1 021 1 164 875 4 189 3 376
Dividendes sur
actions privilégiées (5) (2) (5) (20) (22)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires -
rajusté 1 016 $ 1 162 $ 870 $ 4 169 $ 3 354 $
-------------------------------------------------------------------------
Eléments à noter
ayant une incidence
sur le bénéfice net,
déduction faite des
impôts sur les
bénéfices
Amortissement des
actifs incorporels (99)$ (91)$ (87)$ (353)$ (316)$
Gain lié à la
restructuration de
Visa(9) 135 - - 135 -
Coûts de
restructuration,
coûts de
privatisation et
frais relatifs à
la fusion de
TD Banknorth(10) - - - (43) -
Gain sur dilution
de l'opération
avec Ameritrade,
déduction faite
des coûts - - - - 1 665
Perte sur dilution
liée à l'acquisition
de Hudson United par
TD Banknorth - - - - (72)
Imputation pour
restructuration du
bilan de TD Banknorth - - - - (19)
Imputation pour
restructuration des
Services bancaires
en gros - - - - (35)
Variation de la juste
valeur des swaps sur
défaillance de
crédit couvrant le
portefeuille de
prêts aux grandes
entreprises(11) (2) 30 (8) 30 7
Reprise de
provisions générales 39 - - 39 39
Autres éléments
fiscaux - - - - (24)
Etablissement initial
de la provision
spécifique pour prêts
sur cartes de crédit
et prêts pour
découverts - - (18) - (18)
-------------------------------------------------------------------------
Total des éléments
à noter 73 (61) (113) (192) 1 227
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires - comme
présenté 1 089 $ 1 101 $ 757 $ 3 977 $ 4 581 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Rapprochement du bénéfice par action comme présenté et rajusté(5)
(non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
-----------------------------------------------------
31 31 31 31 31
(en dollars octobre juillet octobre octobre octobre
canadiens) 2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Dilué -
comme présenté 1,50 $ 1,51 $ 1,04 $ 5,48 $ 6,34 $
Eléments à noter
ayant une incidence
sur le bénéfice
(voir ci-dessus) (0,10) 0,09 0,16 0,27 (1,70)
Eléments à noter
ayant une incidence
sur le bénéfice par
action seulement(12) - - - - 0,02
-------------------------------------------------------------------------
Dilué - rajusté 1,40 $ 1,60 $ 1,20 $ 5,75 $ 4,66 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
De base - comme
présenté 1,52 $ 1,53 $ 1,05 $ 5,53 $ 6,39 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Certains chiffres correspondants ont été retraités et reclassés afin
de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période
considérée.
(2) Les éléments à noter, en plus de ceux inclus au quatrième trimestre
de 2007, sont comme suit : premier trimestre de 2006 - amortissement
des actifs incorporels de 82 millions de dollars; gain sur dilution
de 1,67 milliard de dollars (1,45 milliard de dollars US) de
l'opération avec Ameritrade, déduction faite des coûts; perte sur
dilution de 72 millions de dollars de l'acquisition de Hudson par
TD Banknorth; part de la Banque dans l'imputation pour
restructuration du bilan de TD Banknorth de 19 millions de dollars
(16 millions de dollars US); imputation pour restructuration de
35 millions de dollars liée à la décision déjà annoncée portant sur
le repositionnement du secteur mondial des produits structurés de la
Banque; gain de 10 millions de dollars attribuable à la variation de
la juste valeur des swaps sur défaillance de crédit couvrant le
portefeuille de prêts aux grandes entreprises; premier trimestre de
2007 - amortissement des actifs incorporels de 83 millions de
dollars; perte de 5 millions de dollars attribuable à la variation
de la juste valeur des swaps sur défaillance de crédit couvrant le
portefeuille de prêts aux grandes entreprises; deuxième trimestre de
2006 - amortissement des actifs incorporels de 86 millions de
dollars; baisse du gain sur dilution de l'opération avec TD
Ameritrade de 5 millions de dollars; gain de 10 millions de dollars
attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; reprise de 39 millions de dollars de provisions
générales; deuxième trimestre de 2007 - amortissement des actifs
incorporels de 80 millions de dollars; coûts de restructuration,
coûts de privatisation et frais relatifs à la fusion de TD Banknorth
de 43 millions de dollars; gain de 7 millions de dollars attribuable
à la variation de la juste valeur des swaps sur défaillance de
crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes entreprises;
troisième trimestre de 2006 - amortissement des actifs incorporels
de 61 millions de dollars; perte de 5 millions de dollars
attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; perte fiscale de 24 millions de dollars découlant d'un
taux d'imposition plus élevé appliqué aux actifs d'impôts futurs
liés aux provisions spécifiques; troisième trimestre de 2007 -
amortissement des actifs incorporels de 91 millions de dollars; gain
de 30 millions de dollars attribuable à la variation de la juste
valeur des swaps sur défaillance de crédit couvrant le portefeuille
de prêts aux grandes entreprises; quatrième trimestre de 2006 -
amortissement des actifs incorporels de 87 millions de dollars;
perte de 8 millions de dollars attribuable à la variation de la
juste valeur des swaps sur défaillance de crédit couvrant le
portefeuille de prêts aux grandes entreprises; perte ponctuelle de
18 millions de dollars attribuable à l'établissement initial de la
provision spécifique pour prêts sur cartes de crédit et prêts pour
découverts.
(3) Les autres revenus rajustés excluent les éléments à noter suivants :
troisième trimestre de 2007 - gain/perte de 46 millions de dollars
attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; deuxième trimestre de 2007 - gain de 11 millions de
dollars attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; premier trimestre de 2007 - perte de 8 millions de
dollars attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; deuxième trimestre de 2006 - gain de 16 millions de
dollars attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; premier trimestre de 2006 - gain de 15 millions de
dollars attribuable à la variation de la juste valeur des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises; et imputation pour restructuration du bilan de
52 millions de dollars de TD Banknorth.
(4) La provision pour pertes sur créances rajustée exclut l'élément à
noter suivant : quatrième trimestre de 2007 - reprise de provisions
générales de 60 millions de dollars; deuxième trimestre de 2006 -
reprise de provisions générales de 60 millions de dollars.
(5) Les frais autres que d'intérêts rajustés excluent les éléments à
noter suivants : quatrième trimestre de 2007 - amortissement des
actifs incorporels de 138 millions de dollars; troisième trimestre
de 2007 - amortissement des actifs incorporels de 131 millions de
dollars; deuxième trimestre de 2007 - amortissement des actifs
incorporels de 112 millions de dollars, imputation de 86 millions de
dollars de coûts de restructuration, de coûts de privatisation et de
frais relatifs à la fusion de TD Banknorth; premier trimestre de
2007 - amortissement des actifs incorporels de 118 millions de
dollars; deuxième trimestre de 2006 - amortissement des actifs
incorporels de 125 millions de dollars; premier trimestre de 2006 -
amortissement des actifs incorporels de 128 millions de dollars et
imputation pour restructuration de 50 millions de dollars liée à la
décision visant le repositionnement du secteur mondial des produits
structurés de la Banque.
(6) Se reporter au tableau suivant pour le rapprochement de la charge
d'impôts sur les bénéfices comme présentée et rajustée.
(7) Les participations sans contrôle rajustées excluent les éléments à
noter suivants : troisième trimestre de 2007 - amortissement des
actifs incorporels de 1 million de dollars; deuxième trimestre de
2007 - amortissement des actifs incorporels de 4 millions de
dollars, imputation de 15 millions de dollars de coûts de
restructuration, de coûts de privatisation et de frais relatifs à la
fusion de TD Banknorth; premier trimestre de 2007 - amortissement
des actifs incorporels de 4 millions de dollars; deuxième trimestre
de 2006 - amortissement des actifs incorporels de 3 millions de
dollars; premier trimestre de 2006 - imputation pour restructuration
du bilan de TD Banknorth de 15 millions de dollars.
(8) La quote-part du bénéfice net rajustée d'une société liée exclut les
éléments à noter suivants : quatrième trimestre de 2007 -
amortissement des actifs incorporels de 12 millions de dollars;
troisième trimestre de 2007 - amortissement des actifs incorporels
de 11 millions de dollars; deuxième trimestre de 2007 -
amortissement des actifs incorporels de 12 millions de dollars;
premier trimestre de 2007 - amortissement des actifs incorporels de
12 millions de dollars; deuxième trimestre de 2006 - amortissement
des actifs incorporels de 7 millions de dollars.
(9) Dans le cadre de la restructuration à l'échelle mondiale de Visa USA
Inc., l'Association Visa Canada et Visa International Service
Association, conclue le 3 octobre 2007 (date de restructuration), la
Banque a reçu des actions de la nouvelle entité mondiale (Visa Inc.)
en échange de sa participation à titre de membre dans l'Association
Visa Canada. Tel qu'il est exigé par les normes comptables, les
actions de Visa Inc. que la Banque a reçues ont été établies à la
juste valeur et un gain estimatif de 135 millions de dollars après
impôts a été constaté dans le secteur Siège social, en fonction des
résultats d'une évaluation indépendante des actions. Le gain peut
faire l'objet d'un autre rajustement selon le pourcentage final de
la participation de la Banque dans Visa Inc.
(10) L'imputation pour coûts de restructuration, coûts de privatisation
et frais relatifs à la fusion de TD Banknorth comprend les éléments
suivants : imputation pour restructuration de 31 millions de
dollars, composée principalement des frais liés aux indemnités de
départ, des frais liés à la modification des contrats d'emploi et de
prime de certains dirigeants et de la dépréciation d'actifs à long
terme, comprise dans le secteur Services bancaires personnels et
commerciaux aux Etats-Unis; imputation pour restructuration de
4 millions de dollars liée au transfert de fonctions entre TD Bank
USA et TD Banknorth, comprise dans le secteur Siège social;
imputation pour privatisation de 5 millions de dollars,
principalement composée d'honoraires juridiques et de placements,
comprise dans le secteur Services bancaires personnels et
commerciaux aux Etats-Unis; imputation de frais relatifs à la fusion
de 3 millions de dollars attribuable à la conversion et aux avis aux
clients dans le cadre de l'intégration de Hudson et d'Interchange à
TD Banknorth, comprise dans le secteur Services bancaires personnels
et commerciaux aux Etats-Unis. Dans l'état des résultats consolidé,
les imputations pour restructuration sont incluses dans les coûts de
restructuration, alors que les imputations de coûts de privatisation
et de frais relatifs à la fusion sont incluses dans les frais autres
que d'intérêts.
(11) La Banque achète des swaps sur défaillance de crédit pour couvrir le
risque de crédit du portefeuille de prêts aux grandes entreprises
des Services bancaires en gros. Ces swaps ne répondent pas aux
critères d'application de la comptabilité de couverture et sont
évalués à la juste valeur, et les variations de juste valeur sont
portées aux résultats de la période considérée. Les prêts connexes
sont comptabilisés au coût après amortissement. La direction estime
que cette asymétrie entre le traitement comptable des swaps sur
défaillance de crédit et celui des prêts entraînerait une volatilité
périodique des profits et des pertes, qui n'est représentative ni
des caractéristiques économiques du portefeuille de prêts aux
grandes entreprises ni du rendement de l'entreprise sous-jacente des
Services bancaires en gros. Par conséquent, les swaps sur
défaillance de crédit sont comptabilisés selon la méthode de la
comptabilité d'exercice dans le secteur Services bancaires en gros,
et les gains et les pertes sur les swaps sur défaillance de crédit,
en sus des coûts comptabilisés, sont constatés dans le secteur Siège
social. Les résultats rajustés excluent les gains et les pertes
relatifs aux swaps sur défaillance de crédit, en sus des coûts
comptabilisés. Auparavant, cet élément était désigné comme
"Incidence de la NOC-13 sur les activités de couverture". Dans le
cadre de l'adoption des nouvelles normes sur les instruments
financiers, les directives de la note d'orientation concernant la
comptabilité 13 (NOC-13), Relations de couverture, ont été
remplacées par le chapitre 3865, "Couvertures", du Manuel de
l'Institut Canadien des Comptables Agréés (ICCA).
(12) Le bénéfice par action est le quotient du bénéfice par le nombre
moyen pondéré des actions en circulation au cours de la période. Par
conséquent, la somme des chiffres relatifs au bénéfice par action du
trimestriel peut différer du bénéfice par action cumulé jusqu'à ce
jour. Deuxième trimestre de 2006 - rajustement ponctuel relatif à
l'incidence du bénéfice de TD Ameritrade, en raison du décalage de
un mois entre la fin des trimestres. Les résultats de la Banque
comprennent sa quote-part des résultats de TD Ameritrade du
25 janvier 2006 au 31 mars 2006. L'incidence du décalage de un mois
sur le bénéfice par action a été d'environ 2 cents l'action.
Rapprochement de la charge d'impôts sur les bénéfices non conforme aux
PCGR(1)
-------------------------------------------------------------------------
Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
------------------------------- ---------------------
31 31 31 31 31
octobre juillet octobre octobre octobre
2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Charge d'impôts sur
les bénéfices -
comme présenté 153 $ 248 $ 175 $ 853 $ 874 $
Augmentation
(diminution)
attribuable aux
éléments à noter
suivants :
Amortissement des
actifs incorporels 51 50 47 184 205
Gain lié à la
restructuration de
Visa (28) - - (28) -
Coûts de
restructuration,
coûts de
privatisation et
frais relatifs à la
fusion de
TD Banknorth - - - 28 -
Gain sur dilution
de l'opération
avec Ameritrade,
déduction faite
des coûts - - - - 34
Imputation pour
restructuration
du bilan de
TD Banknorth - - - - 18
Imputation pour
restructuration
des Services
bancaires en gros - - - - 15
Variation de la
juste valeur des
swaps sur
défaillance de
crédit couvrant le
portefeuille de
prêts aux grandes
entreprises 1 (16) 4 (16) (4)
Autres éléments
fiscaux - - - - (24)
Reprise de
provisions
générales (21) - - (21) (21)
Etablissement
initial de
provisions
spécifiques pour
prêts sur cartes
de crédit et prêts
pour découvert - - 10 - 10
-------------------------------------------------------------------------
Incidence fiscale -
éléments à noter 3 34 61 147 233
-------------------------------------------------------------------------
Charge d'impôts sur
les bénéfices -
rajustée 156 $ 282 $ 236 $ 1 000 $ 1 107 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Certains chiffres correspondants ont été retraités afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour le trimestre écoulé.
Profit économique et rendement du capital investi
La Banque utilise le profit économique comme outil de mesure de la
création de valeur pour l'actionnaire. Le profit économique représente le
bénéfice net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires moins une
imputation au titre du capital investi moyen. Le capital investi moyen est
égal à l'avoir moyen en actions ordinaires pour la période plus le montant
moyen cumulatif des écarts d'acquisition et des actifs incorporels, déduction
faite des impôts, amortis à la date du bilan. Le taux utilisé pour
l'imputation au titre du capital investi correspond au coût du capital calculé
à l'aide du modèle d'évaluation des actifs financiers. L'imputation représente
un rendement minimum présumé exigé par les actionnaires ordinaires sur le
capital investi de la Banque. Le but de la Banque est de générer un profit
économique positif et croissant.
Le rendement du capital investi ("RCI") est obtenu en divisant le
bénéfice net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires par le capital
investi moyen. Le RCI est une variante de la mesure du profit économique qui
s'avère utile comparativement au coût du capital. Le RCI et le coût du capital
sont des pourcentages, tandis que le profit économique est exprimé en dollars.
Si le RCI excède le coût du capital, le profit économique est positif. Le but
de la Banque est de maximiser le profit économique en générant un RCI
supérieur au coût du capital.
Le profit économique et le RCI ne sont pas définis aux termes des PCGR.
Les autorités de réglementation des valeurs mobilières exigent que les
entreprises préviennent le lecteur que les bénéfices et d'autres mesures
rajustés par rapport à une base autre que les PCGR n'ont pas de définition
normalisée aux termes des PCGR et qu'ils pourraient donc ne pas être
comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.
Le tableau ci-après présente un rapprochement du profit économique, du
rendement du capital investi et du bénéfice net rajusté de la Banque. Les
résultats rajustés et les termes connexes sont décrits à la rubrique
"Présentation de l'information financière de la Banque".
Rapprochement du profit économique, du rendement du capital investi et du
bénéfice net rajusté
-------------------------------------------------------------------------
Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
------------------------------- ---------------------
31 31 31 31 31
octobre juillet octobre octobre octobre
2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Avoir moyen des
actionnaires
ordinaires 20 808 $ 20 771 $ 19 069 $ 20 572 $ 17 983 $
Montant cumulatif
moyen de
l'amortissement
des écarts
d'acquisition/
des actifs
incorporels,
déduction faite
des impôts sur
les bénéfices 3 941 3 857 3 641 3 825 3 540
-------------------------------------------------------------------------
Capital investi
moyen 24 749 $ 24 628 $ 22 710 $ 24 397 $ 21 523 $
Taux d'imputation
au titre du
capital investi 9,4 % 9,4 % 9,5 % 9,4 % 9,5 %
-------------------------------------------------------------------------
Imputation au titre
du capital investi (586)$ (584)$ (544)$ (2 293)$ (2 045)$
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires - comme
présenté 1 089 $ 1 101 $ 757 $ 3 977 $ 4 581 $
Eléments à noter
ayant une incidence
sur le bénéfice,
déduction faite
des impôts sur
les bénéfices (73) 61 113 192 (1 227)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires -
rajusté 1 016 $ 1 162 $ 870 $ 4 169 $ 3 354 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Profit économique 430 $ 578 $ 326 $ 1 876 $ 1 309 $
Rendement du capital
investi 16,3 % 18,7 % 15,2 % 17,1 % 15,6 %
-------------------------------------------------------------------------
RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS D'ACTIVITE DE TD
Aux fins de la présentation de l'information de gestion, l'exploitation
et les activités de la Banque s'articulent autour des secteurs d'exploitation
suivants : Services bancaires personnels et commerciaux au Canada, Gestion de
patrimoine, y compris TD Ameritrade, Services bancaires personnels et
commerciaux aux Etats-Unis et Services bancaires en gros. Les autres activités
de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège social. Les résultats de
chaque secteur d'exploitation reflètent les revenus, les frais, les actifs et
les passifs liés aux activités du secteur. La Banque mesure et évalue le
rendement de chaque secteur d'après les résultats rajustés, le cas échéant,
et, pour ces secteurs, elle indique que la mesure est rajustée.
L'amortissement des frais liés aux actifs incorporels est compris dans le
secteur Siège social. Par conséquent, le bénéfice net des secteurs
d'exploitation est présenté avant l'amortissement des actifs incorporels,
ainsi que tout autre élément à noter non attribué aux secteurs d'exploitation.
Pour de l'information détaillée, consulter la rubrique "Présentation de
l'information financière de la Banque" à la page 6, la rubrique "Description
des activités" du rapport de gestion 2007 et la note 27 afférente aux états
financiers consolidés vérifiés 2007. Pour de l'information sur les mesures du
profit économique et du rendement du capital investi de la Banque, lesquelles
sont des mesures non conformes aux PCGR, se reporter à la page 8. De
l'information sectorielle est également présentée à l'annexe A à la page 17.
Le revenu d'intérêts net au sein des Services bancaires en gros est
présenté en équivalence fiscale, ce qui signifie que la valeur des bénéfices
non imposables ou exonérés d'impôt, tels que les dividendes, est rajustée à la
valeur équivalente avant impôts. L'équivalence fiscale permet à la Banque de
mesurer le revenu tiré de toutes les valeurs mobilières et de tous les prêts
de manière uniforme. Elle procure en outre des éléments de comparaison plus
significatifs du revenu d'intérêts net avec celui d'institutions semblables.
Le rajustement de l'équivalence fiscale présenté dans le secteur des Services
bancaires en gros est éliminé dans le secteur Siège social. Le rajustement de
l'équivalence fiscale pour le trimestre s'est établi à 247 millions de
dollars, en regard de 92 millions de dollars pour le quatrième trimestre de
l'exercice précédent et de 161 millions de dollars pour le trimestre
précédent. Sur un exercice complet, le rajustement de l'équivalence fiscale
s'est élevé à 664 millions de dollars par rapport à 343 millions de dollars
l'exercice précédent.
Tel qu'il est indiqué à la note 4 afférente aux états financiers
consolidés 2007, la Banque titrise les prêts de détail et les débiteurs
détenus par le secteur Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
dans le cadre d'opérations qui sont comptabilisées comme des ventes. Aux fins
de la présentation de l'information sectorielle, le secteur des Services
bancaires personnels et commerciaux au Canada comptabilise les opérations
comme s'il s'agissait d'accords de financement. Par conséquent, le revenu
d'intérêts sur les actifs vendus, déduction faite des coûts de financement
engagés par les fiducies cessionnaires, est constaté dans le revenu d'intérêts
net, et la provision pour pertes sur créances à l'égard de ces actifs est
imputée à la provision (reprise de la provision) pour pertes sur créances.
Cette comptabilisation est renversée dans le secteur Siège social, et le gain
constaté à la vente, selon les normes comptables appropriées, et le revenu sur
les droits conservés, déduction faite des pertes sur créances subies, sont
inclus dans les autres revenus.
Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
Le bénéfice net des Services bancaires personnels et commerciaux au
Canada pour le trimestre s'est élevé à 572 millions de dollars, soit une
augmentation de 71 millions de dollars, ou 14 %, en regard du quatrième
trimestre de l'exercice précédent, et un recul de 25 millions de dollars, ou
4 %, par rapport au trimestre précédent. Le rendement annualisé du capital
investi pour le trimestre s'est établi à 27 %, comparativement à 25 % au
quatrième trimestre de l'exercice précédent et à 28 % au trimestre précédent.
Les revenus ont progressé de 204 millions de dollars, ou 10 %,
comparativement au quatrième trimestre de l'exercice précédent, principalement
par suite de l'accroissement des volumes de la plupart des produits bancaires,
particulièrement les prêts immobiliers garantis, les cartes de crédit et les
dépôts. Pour des raisons similaires, les revenus se sont accrus de 51 millions
de dollars, ou 2 %, par rapport au trimestre précédent. La marge sur les
actifs productifs moyens a diminué de 4 points de base, soit de 3,07 % à
3,03 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent et au
trimestre précédent. La volatilité dans les marchés de crédit qui a débuté au
mois d'août 2007 a eu une incidence sur les marges des produits axés sur le
taux préférentiel. La concurrence grandissante dans le secteur des comptes
d'épargne à rendement élevé a continué d'exercer des pressions sur les marges.
Par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, le volume des
prêts immobiliers garantis (y compris les titrisations) a grimpé de
14,2 milliards de dollars, ou 11 %, le volume des dépôts des particuliers a
monté de 3,4 milliards de dollars, ou 3 %, et le volume des prêts à la
consommation a crû de 1,7 milliard de dollars, ou 8 %. Le volume des dépôts
d'entreprises et celui des prêts commerciaux et des acceptations ont tous deux
augmenté de 9 %. Les primes brutes d'assurances souscrites ont progressé de
43 millions de dollars, ou 7 %. Au 31 août 2007, la part de marché des dépôts
des particuliers était de 20,9 %, en baisse de 56 points de base en regard du
trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 17 points de base
comparativement au trimestre précédent, en raison d'un recul de la part de
marché des dépôts à terme. La part de marché des prêts aux particuliers était
de 19,9 %, en baisse de 10 points de base par rapport au même trimestre de
l'exercice précédent et de 12 points de base comparativement au trimestre
précédent. Au 30 juin 2007, la part de marché des prêts aux petites
entreprises (limites de crédit de moins de 250 000 $) était de 18,0 %, en
hausse de 44 points de base en regard du trimestre correspondant de l'exercice
précédent et de 20 points de base par rapport au trimestre précédent. La part
de marché des cartes de crédit pour le mois d'août 2007, mesurée selon le
solde impayé moyen, s'est établie à 8,4 %, en hausse de 35 points de base
comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent et en
baisse de 1 point de base en regard du trimestre précédent.
La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a grimpé de
44 millions de dollars, ou 33 %, en regard du quatrième trimestre de
l'exercice précédent et de 25 millions de dollars, ou 17 %, par rapport au
trimestre précédent. La provision pour pertes sur prêts bancaires aux
particuliers s'est élevée à 168 millions de dollars, soit un niveau supérieur
de 54 millions de dollars, ou 47 %, par rapport à celle du quatrième trimestre
de l'exercice précédent et de 21 millions de dollars, ou 14 %, d'un trimestre
à l'autre, principalement en raison de la hausse des volumes de prêts aux
particuliers et de cartes de crédit et des changements apportés aux critères
d'octroi de crédit. La provision pour pertes sur créances des Services
bancaires aux entreprises a été de 8 millions de dollars pour le trimestre, un
recul de 10 millions de dollars, ou 56 %, en regard du quatrième trimestre de
l'exercice précédent et une hausse de 4 millions de dollars par rapport au
dernier trimestre. La provision annualisée pour pertes sur créances exprimée
en pourcentage du volume de prêts s'est établie à 0,37 %, soit une hausse de
6 points de base par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent et
de 4 points de base en regard du dernier trimestre, qui s'explique surtout par
l'accroissement des volumes de prêts aux particuliers et de cartes de crédit.
Les frais autres que d'intérêts ont grimpé de 46 millions de dollars, ou
4 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, surtout du
fait de la hausse de la rémunération des employés et des investissements dans
de nouvelles succursales. Les frais autres que d'intérêts ont grimpé de
64 millions de dollars, ou 6 %, en regard du dernier trimestre, par suite
surtout de la montée des frais liés à la préparation en vue des heures
d'ouverture prolongées des succursales à compter du 1er novembre 2007, ainsi
que de l'ouverture de nouvelles succursales et de la croissance du volume des
affaires. Le niveau de l'effectif a augmenté de 1 326 équivalents à temps
plein (ETP), ou 4 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice
précédent, essentiellement en raison de l'ajout de personnel dans les secteurs
des ventes et services dans les succursales et les centres d'appels, y compris
le personnel affecté au lancement des heures d'ouverture prolongées des
succursales, ainsi que de la croissance soutenue des activités commerciales et
d'assurance. Le nombre de postes d'ETP a augmenté de 511, ou 2 %, en regard du
trimestre précédent, surtout avec l'ajout de personnel dans les secteurs des
ventes et services dans les succursales et les centres d'appels. Le ratio
d'efficience pour le trimestre écoulé a été de 51,8 %, contre 54,8 % au
quatrième trimestre de l'exercice précédent et 50,0 % au dernier trimestre.
Les perspectives de croissance des revenus devraient être modérées en
2008, puisque le ralentissement de la croissance des volumes de cartes de
crédit se poursuit et que les marges continuent d'être vulnérables en raison
de la volatilité des marchés de crédit. La croissance des volumes risque
d'être touchée par le repli économique aux Etats-Unis. La progression de notre
leadership sur le plan des heures d'ouverture des succursales et les
investissements dans de nouvelles succursales et en marketing, ainsi que
l'amélioration des ventes croisées et de la productivité auront une incidence
favorable sur la croissance des revenus. Les taux de la provision pour pertes
sur créances en fonction des volumes de prêts devraient refléter l'évolution
des conditions économiques au Canada. L'accroissement des frais sera
légèrement plus élevé en regard de l'exercice précédent du fait des
investissements au titre des nouvelles succursales, du prolongement des heures
d'ouverture et des systèmes et des infrastructures visant à maintenir le
dynamisme de la croissance des revenus.
Gestion de patrimoine
Le bénéfice net de Gestion de patrimoine pour le trimestre a atteint
194 millions de dollars, soit une progression de 46 millions de dollars, ou
31 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, et une
augmentation de 9 millions de dollars, ou 5 %, en regard du trimestre
précédent. L'investissement de la Banque dans TD Ameritrade a généré un
bénéfice net de 75 millions de dollars, une hausse de 22 millions de dollars,
ou 42 %, comparativement au quatrième trimestre de l'exercice précédent, et de
16 millions de dollars, ou 27 %, par rapport au trimestre précédent. Le
rendement annualisé du capital investi s'est accru pour atteindre 19,8 %,
comparativement à 15,8 % au quatrième trimestre de l'exercice précédent, et a
grimpé de 1,2 % en regard du trimestre précédent.
Les revenus se sont accrus de 77 millions de dollars, ou 15 %, en regard
du quatrième trimestre de l'exercice précédent, surtout sous l'effet combiné
de la hausse des volumes de négociation dans le secteur des activités de
courtage à escompte et de courtage traditionnel, de l'augmentation des revenus
d'intérêts nets et des revenus tirés des commissions, ainsi que de la forte
croissance des actifs de clients. Les commissions dans le secteur du courtage
à escompte ont subi l'incidence négative d'une réduction de la commission par
opération résultant des baisses de prix consenties aux investisseurs actifs et
aux ménages aisés, quoique cette réduction ait été largement compensée par
l'accroissement des volumes de négociation. Les revenus ont reculé de
6 millions de dollars, ou 1 %, par rapport au trimestre précédent,
principalement en raison de l'affaiblissement des volumes dans les fonds
communs de placement et les services de conseil sous l'effet de la volatilité
des marchés. Les nouveaux frais d'administration fixes sur certains fonds de
Gestion de Placements TD (GPTD) ont eu une incidence favorable sur les
revenus. Depuis le 1er janvier 2007, GPTD absorbe les frais d'exploitation de
certains fonds en échange de frais d'administration fixes. Antérieurement,
chaque fonds assumait ses coûts d'exploitation, ce qui se traduisait par une
augmentation des revenus et des frais. Les frais autres que d'intérêts se sont
accrus de 42 millions de dollars, ou 12 %, par rapport au quatrième trimestre
de l'exercice précédent, essentiellement en raison d'une augmentation des
paiements liés aux volumes des vendeurs de fonds communs de placement de la
Banque, d'une majoration de la rémunération de l'équipe de vente affectée aux
services de conseil entraînée par un accroissement des revenus, de même que
des investissements continus dans les conseillers en contact avec la clientèle
et le personnel de soutien. Les frais autres que d'intérêts ont légèrement
monté de 4 millions de dollars, ou 1 %, en regard du trimestre précédent. Le
ratio d'efficience pour le trimestre écoulé s'est établi à 68,7 %, contre
70,8 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent et 67,3 % pour le
trimestre précédent.
Les actifs gérés, qui atteignaient 160 milliards de dollars au 31 octobre
2007, ont enregistré une augmentation de 9 milliards de dollars, ou 6 %,
comparativement au 31 octobre 2006 en raison du raffermissement des marchés et
de l'ajout net de nouveaux actifs de clients. Les actifs administrés
totalisaient 185 milliards de dollars à la fin du trimestre, en hausse de
24 milliards de dollars, ou 15 %, par rapport au 31 octobre 2006, grâce à une
amélioration des marchés et à l'ajout net de nouveaux actifs de clients.
TD Ameritrade a présenté un bénéfice record de 200 millions de dollars US
pour le trimestre terminé le 30 septembre 2007 en raison du nombre moyen
d'opérations clients par jour atteignant 278 000 et des actifs de clients
totalisant 302,7 milliards de dollars US, soit une montée de 15,7 % ou
41 millions de dollars US en regard de l'exercice précédent.
Alors que la volatilité des marchés financiers pourrait avoir une
incidence sur les résultats à court terme, les perspectives demeurent
favorables, et la croissance des actifs, du nombre de conseillers et du
bénéfice devrait se poursuivre.
Gestion de patrimoine
-------------------------------------------------------------------------
Douze mois
Trois mois terminés les terminés les
---------------------------- --------------------
31 31 31 31 31
(en millions de octobre juillet octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Gestion de patrimoine
au Canada 119 $ 126 $ 95 $ 501 $ 410 $
TD Ameritrade/
TD Waterhouse U.S.A. 75 59 53 261 180
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 194 $ 185 $ 148 $ 762 $ 590 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Services bancaires personnels et commerciaux aux Etats-Unis
Le bénéfice net comme présenté des Services bancaires personnels et
commerciaux aux Etats-Unis pour le quatrième trimestre s'est établi à
124 millions de dollars et le rendement du capital investi annualisé a été de
5,1 %. Le bénéfice net a augmenté de 61 millions de dollars par rapport au
quatrième trimestre de 2006 et de 15 millions de dollars par rapport au
trimestre précédent. La majeure partie de la progression du bénéfice net est
attribuable à la hausse du pourcentage de participation dans TD Banknorth
découlant de l'opération de privatisation conclue en avril 2007. Le
pourcentage moyen de participation est passé de 57 % au quatrième trimestre de
l'exercice précédent et de 91 % au trimestre précédent à 100 % au cours du
trimestre écoulé. En outre, depuis avril 2007, le secteur comprend les
activités bancaires de TD Bank USA, qui fournit des services bancaires aux
clients de TD Ameritrade (les chiffres des périodes antérieures n'ont pas été
retraités pour inclure les résultats de TD Bank USA étant donné qu'ils
n'étaient pas importants).
Les revenus ont diminué de 3 millions de dollars, ou 1 %, en regard du
quatrième trimestre de l'exercice précédent, et de 8 millions de dollars, ou
2 %, par rapport au trimestre précédent, en raison surtout du raffermissement
du dollar canadien. Les revenus en dollars américains ont progressé de 6 % par
rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent et de 3 % en regard du
trimestre précédent. La marge liée aux actifs productifs moyens est restée
sensiblement la même comparativement au quatrième trimestre de l'exercice
précédent, et a augmenté de 14 points de base par rapport au trimestre
précédent. Le revenu d'intérêts net a continué de subir la pression induite
par l'aplatissement de la courbe de rendement et la vive concurrence dans le
secteur des dépôts et des prêts de grande qualité.
La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est accrue de
20 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre de l'exercice
précédent et de 2 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Cet
accroissement en regard du quatrième trimestre de l'exercice précédent est
attribuable principalement à la hausse des prêts douteux. Les prêts douteux
nets ont grimpé de 99 millions de dollars, en hausse par rapport à
101 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice précédent,
caractérisé par un niveau historiquement bas, principalement en raison d'un
ralentissement du marché de la construction immobilière résidentielle. Les
prêts douteux nets sont restés pratiquement stables en regard du trimestre
précédent. Les prêts douteux nets en pourcentage du total des prêts et des
contrats de location se sont établis à 0,76 % contre 0,35 % à la fin de
l'exercice précédent et sont demeurés les mêmes depuis le trimestre précédent.
Les frais autres que d'intérêts ont reculé de 31 millions de dollars, ou
11 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, sous l'effet
surtout des mesures de contrôle des coûts et du raffermissement du dollar
canadien. Les frais autres que d'intérêts ont diminué de 12 millions de
dollars, ou 4 %, en regard du trimestre précédent, ce qui s'explique
entièrement par le raffermissement du dollar canadien. Le nombre moyen de
postes ETP a diminué de 875 par rapport au quatrième trimestre de l'exercice
précédent et de 249 par rapport au trimestre précédent, essentiellement par
suite d'une réduction de l'effectif dans le cadre de l'amélioration des
processus d'affaires et de la fermeture de succursales. Le ratio d'efficience
a atteint 55,4 %, soit une amélioration comparativement à 61,5 % au quatrième
trimestre de l'exercice précédent et à 56,9 % au trimestre précédent.
Même si la situation du milieu bancaire aux Etats-Unis devrait demeurer
difficile et qu'il existe un climat d'incertitude quant aux effets continus
des problèmes actuels observés sur les marchés relativement aux prêts
immobiliers à haut risque, on s'attend à ce que la contribution des Services
bancaires personnels et commerciaux aux Etats-Unis continue de progresser
modérément sous l'effet de la croissance interne.
Services bancaires en gros
Les Services bancaires en gros ont présenté un bénéfice net de
157 millions de dollars pour le trimestre, soit une augmentation de
11 millions de dollars, ou 8 %, en regard du quatrième trimestre de l'exercice
précédent, et une chute de 96 millions de dollars, ou 38 %, par rapport au
trimestre précédent. Le rendement annualisé du capital investi pour le
trimestre considéré a atteint 21 % en regard de 24 % pour le quatrième
trimestre de l'exercice précédent et de 37 % pour le trimestre précédent.
Les revenus des Services bancaires en gros ont surtout été tirés des
opérations sur les marchés financiers, des activités de placement et des prêts
aux grandes entreprises. Les revenus pour le trimestre se sont établis à
525 millions de dollars, en regard de 493 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de l'exercice précédent et de 692 millions de dollars pour
le trimestre précédent. Les opérations sur les marchés financiers génèrent des
revenus provenant des services de conseil, de prise ferme, de négociation, de
facilitation et d'exécution. Les revenus des marchés financiers ont progressé
en regard du quatrième trimestre de l'exercice précédent en raison de
l'accroissement des revenus de négociation non imposables tirés des opérations
sur actions et des opérations de change plus robustes, qui s'expliquent
surtout par la volatilité des marchés des devises. Ces hausses ont été en
partie neutralisées par des activités de négociation de crédit plus faibles,
du fait de la volatilité des marchés de crédit et d'une rupture des relations
de prix traditionnelles entre les obligations de sociétés et les swaps sur
défaillance de crédit au cours du trimestre. Les revenus des marchés
financiers ont reculé en regard du dernier trimestre, surtout sous l'effet de
la baisse des opérations de négociation de crédit et du repli des revenus des
services de prise ferme et de conseil. Le portefeuille de placements en
actions a engendré des gains sur valeurs plus faibles ce trimestre par rapport
au quatrième trimestre de l'exercice précédent et au trimestre précédent. Les
revenus tirés des prêts aux grandes entreprises sont demeurés pratiquement
stables comparativement à ceux du quatrième trimestre de l'exercice précédent
et ont reculé par rapport à ceux du trimestre précédent.
La provision pour pertes sur créances se compose des provisions pour
pertes sur prêts et des coûts comptabilisés au titre de la protection de
crédit. La provision pour pertes sur créances s'est établie à 4 millions de
dollars pour le trimestre par rapport à 13 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de l'exercice précédent et 8 millions de dollars pour le
trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances pour le trimestre
comprend le coût de la protection de crédit et 9 millions de dollars de
recouvrements. La provision pour pertes sur créances du trimestre précédent
comprenait le coût de la protection de crédit et 3 millions de dollars de
recouvrements.
Les Services bancaires en gros continuent à gérer de façon proactive leur
risque de crédit et détiennent actuellement une protection sous la forme de
swaps sur défaillance de crédit d'un notionnel de 2,6 milliards de dollars,
soit une baisse de 0,3 milliard de dollars par rapport au quatrième trimestre
de l'exercice précédent et une baisse de 0,2 milliard de dollars en regard du
trimestre précédent. La baisse s'explique surtout par le raffermissement du
dollar canadien par rapport au dollar américain, étant donné que la majeure
partie de la protection est libellée en dollars américains.
Les frais pour le trimestre ont été de 274 millions de dollars, un recul
de 19 millions de dollars, ou 6 %, en regard du quatrième trimestre de
l'exercice précédent, principalement en raison des indemnités de départ et de
la rémunération variable moins élevées. Les frais ont reculé de 52 millions de
dollars, ou 16 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la baisse
de la rémunération variable. Le ratio d'efficience pour le trimestre considéré
s'est établi à 52 %, contre 59 % pour le quatrième trimestre de l'exercice
précédent et 47 % pour le trimestre précédent.
Dans l'ensemble, les Services bancaires en gros ont connu un solide
trimestre. La hausse de la volatilité et la baisse des liquidités des marchés
financiers observées au cours du quatrième trimestre devraient se poursuivre
jusqu'en 2008 et pourraient entraîner un repli des niveaux d'activité des
marchés financiers, mais pourraient également présenter des possibilités de
négociation additionnelles. Pour 2008, les priorités clés demeurent les
suivantes : solidifier notre position en tant que l'un des trois plus grands
courtiers au Canada, rechercher les occasions d'augmenter les activités de
négociation pour compte des marchés liquides et sous-exploités, maintenir un
taux de rendement supérieur du capital investi et améliorer le ratio
d'efficience par une gestion plus rigoureuse des coûts.
Siège social
Le secteur Siège social pour le trimestre a présenté un bénéfice net de
47 millions de dollars par rapport à la perte nette de 96 millions de dollars
au trimestre correspondant de l'exercice antérieur et à la perte nette de
41 millions de dollars au trimestre précédent. La perte nette rajustée pour le
trimestre a été de 26 millions de dollars en regard du bénéfice net rajusté de
17 millions de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent et
de 20 millions de dollars au trimestre précédent.
En regard de l'exercice précédent, sur une base rajustée, la perte nette
est attribuable à la baisse des gains de titrisation, des gains sur le capital
et des gains sur les placements et aux intérêts créditeurs sur des
remboursements d'impôt à l'exercice précédent. Les éléments fiscaux favorables
et le gain à la vente des actions de TD Ameritrade ont également eu une
incidence favorable sur les résultats du trimestre précédent.
La perte nette rajustée pour le trimestre écoulé ne tenait pas compte
d'un gain de 163 millions de dollars (135 millions de dollars après impôts)
lié à la valeur estimative des actions de Visa Inc. que la Banque a reçues en
échange de sa participation à titre de membre dans l'Association Visa Canada
dans le cadre de la restructuration de Visa à l'échelle mondiale, et d'une
reprise de 60 millions de dollars (39 millions de dollars après impôts) de
provisions générales en fonction des facteurs de taux de perte révisés, à
partir de l'historique interne comme préconisé par le dispositif Bâle II. Les
pertes en sus des coûts comptabilisés au titre des swaps sur défaillance de
crédit pour la période couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises ont été de 9 millions de dollars (6 millions de dollars après
impôts), en baisse par rapport à l'exercice précédent, alors que
l'amortissement des actifs incorporels a augmenté de 18 millions de dollars
(12 millions de dollars après impôts). Les résultats rajustés de l'exercice
précédent ne tiennent également pas compte d'une charge de 18 millions de
dollars après impôts liée à l'établissement initial de la provision spécifique
pour prêts sur cartes de crédit et prêts pour découverts découlant d'une
modification de la méthode de provision appliquée par la Banque.
Par rapport au trimestre précédent, l'amortissement des actifs
incorporels a augmenté de 12 millions de dollars (8 millions de dollars après
impôts) et le gain en sus des coûts comptabilisés au titre des swaps sur
défaillance de crédit couvrant le portefeuille de prêts aux grandes
entreprises a reculé de 49 millions de dollars (32 millions de dollars après
impôts).
BASE DE PREPARATION DES ETATS FINANCIERS
Les états financiers consolidés non vérifiés de la Banque, tels qu'ils
sont présentés aux pages 14 à 17 de ce communiqué de presse, sont dressés
selon les PCGR. Cependant, certaines informations additionnelles requises par
les PCGR ne figurent pas dans ce document. Les résultats financiers consolidés
non vérifiés doivent être lus conjointement avec les états financiers
consolidés vérifiés de la Banque pour l'exercice terminé le 31 octobre 2007.
Les conventions comptables utilisées dans la préparation de ces résultats
financiers consolidés sont conformes à celles utilisées dans les états
financiers consolidés vérifiés de la Banque pour l'exercice terminé le
31 octobre 2007.
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES INTERMEDIAIRES (non vérifié)
BILAN CONSOLIDE INTERMEDIAIRE (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Aux
--------------------
31 31
(en millions de octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
ACTIF
Encaisse et montants à recevoir de banques 1 790 $ 2 019 $
Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques 14 746 8 763
-------------------------------------------------------------------------
16 536 10 782
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs mobilières
Détenues à des fins de transaction 77 637 77 482
-------------------------------------------------------------------------
Désignées comme détenues à des fins de
transaction selon l'option de la juste valeur 2 012 -
Disponibles à la vente 35 650 -
Détenues jusqu'à leur échéance 7 737 -
Placements - 46 976
-------------------------------------------------------------------------
123 036 124 458
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs mobilières prises en pension 27 648 30 961
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
Prêts hypothécaires résidentiels 58 485 53 425
Prêts à la consommation et autres
prêts aux particuliers 67 532 63 130
Cartes de crédit 5 700 4 856
Prêts aux gouvernements et aux entreprises 44 258 40 514
Prêts aux gouvernements et aux entreprises
désignés comme détenus à des fins de
transaction selon l'option de la juste valeur 1 235 -
-------------------------------------------------------------------------
177 210 161 925
Provision pour pertes sur prêts (1 295) (1 317)
-------------------------------------------------------------------------
Prêts (déduction faite de la provision
pour pertes sur prêts) 175 915 160 608
-------------------------------------------------------------------------
Divers
Engagements de clients au titre d'acceptations 9 279 8 676
Investissement dans TD Ameritrade 4 515 4 379
Instruments financiers dérivés détenus
à des fins de transaction 36 052 27 845
Ecarts d'acquisition 7 918 7 396
Autres actifs incorporels 2 104 1 946
Terrains, constructions, matériel et mobilier 1 822 1 862
Autres actifs 17 299 14 001
-------------------------------------------------------------------------
78 989 66 105
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif 422 124 $ 392 914 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PASSIF
-------------------------------------------------------------------------
Dépôts
Particuliers 147 561 $ 146 636 $
Banques 10 162 14 186
Entreprises et gouvernements 73 322 100 085
Détenus à des fins de transaction 45 348 -
-------------------------------------------------------------------------
276 393 260 907
-------------------------------------------------------------------------
Divers
Acceptations 9 279 8 676
Obligations liées aux valeurs
mobilières vendues à découvert 24 195 27 113
Obligations liées aux valeurs
mobilières mises en pension 16 574 18 655
Instruments financiers dérivés détenus
à des fins de transaction 39 028 29 337
Autres passifs 23 829 17 461
-------------------------------------------------------------------------
112 905 101 242
-------------------------------------------------------------------------
Billets et débentures subordonnés 9 449 6 900
-------------------------------------------------------------------------
Passif au titre des actions privilégiées
et des titres de fiducie de capital 1 449 1 794
-------------------------------------------------------------------------
Participations sans contrôle dans les filiales 524 2 439
-------------------------------------------------------------------------
AVOIR DES ACTIONNAIRES
Actions ordinaires (en millions d'actions émises
et en circulation : 31 oct. 2007 - 717,8;
31 oct. 2006 - 717,4) 6 577 6 334
Actions privilégiées (en millions d'actions émises
et en circulation : 31 oct. 2007 - 17,0;
31 oct. 2006 - 17,0) 425 425
Surplus d'apport 119 66
Bénéfices non répartis 15 954 13 725
Cumul des autres éléments du résultat étendu (1 671) (918)
-------------------------------------------------------------------------
21 404 19 632
-------------------------------------------------------------------------
Total du passif et de l'avoir des actionnaires 422 124 $ 392 914 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Certains chiffres correspondants ont été reclassés afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour la période écoulée.
ETAT DES RESULTATS CONSOLIDE INTERMEDIAIRE (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trois mois Pour les douze mois
terminés les terminés les
-------------------------------------------
31 31 31 31
(en millions de octobre octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts
Prêts 3 310 $ 3 004 $ 12 729 $ 10 832 $
Valeurs mobilières
Dividendes 256 232 928 837
Intérêts 983 920 3 838 3 598
Dépôts auprès de banques 152 74 357 302
-------------------------------------------------------------------------
4 701 4 230 17 852 15 569
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'intérêts
Dépôts 2 223 1 957 8 247 7 081
Billets et débentures subordonnés 127 96 484 388
Actions privilégiées et titres
de fiducie de capital 28 31 109 126
Autres passifs 515 432 2 088 1 603
-------------------------------------------------------------------------
2 893 2 516 10 928 9 198
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts net 1 808 1 714 6 924 6 371
-------------------------------------------------------------------------
Autres revenus
Services de placement et
de valeurs mobilières 574 521 2 400 2 259
Commissions sur crédit 112 110 420 371
Gains nets sur valeurs mobilières 60 87 326 305
Revenu de négociation (52) 98 591 797
Revenu (perte) provenant des
instruments financiers désignés
comme détenus à des fins de
transaction selon l'option de
la juste valeur 36 - (55) -
Frais de service 263 246 1 019 937
Titrisations de prêts 80 97 397 346
Services de cartes 120 113 457 383
Assurances, déduction
faite des règlements 243 214 1 005 896
Honoraires de fiducie 31 31 133 130
Divers 275 87 664 397
-------------------------------------------------------------------------
1 742 1 604 7 357 6 821
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 3 550 3 318 14 281 13 192
-------------------------------------------------------------------------
Provision pour pertes
sur créances 139 170 645 409
-------------------------------------------------------------------------
Frais autres que d'intérêts
Salaires et avantages sociaux 1 119 1 116 4 606 4 485
Frais d'occupation des locaux,
amortissement compris 188 187 736 701
Frais de matériel et de
mobilier, amortissement compris 167 164 614 599
Amortissement des autres
actifs incorporels 138 126 499 505
Coûts de restructuration - - 67 50
Marketing et développement
des affaires 115 114 445 470
Frais de courtage connexes 61 51 233 222
Services professionnels
et de conseil 135 149 488 540
Communications 49 54 193 201
Divers 269 250 1 094 1 042
-------------------------------------------------------------------------
2 241 2 211 8 975 8 815
-------------------------------------------------------------------------
Gain sur dilution, montant net - - - 1 559
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant charge
d'impôts sur les bénéfices,
participations sans contrôle
dans les filiales et quote-part
du bénéfice net d'une
société liée 1 170 937 4 661 5 527
Charge d'impôts sur les bénéfices 153 175 853 874
Participations sans contrôle
dans les filiales, déduction
faite des impôts sur
les bénéfices 8 48 95 184
Quote-part du bénéfice net
d'une société liée, déduction
faite des impôts sur
les bénéfices 85 48 284 134
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 1 094 762 3 997 4 603
Dividendes sur actions
privilégiées 5 5 20 22
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 1 089 $ 757 $ 3 977 $ 4 581 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen d'actions ordinaires
en circulation (en millions)
De base 717,3 719,7 718,6 716,8
Dilué 724,4 726,0 725,5 723,0
Bénéfice par action (en dollars)
De base 1,52 $ 1,05 $ 5,53 $ 6,39 $
Dilué 1,50 1,04 5,48 6,34
Dividendes par
action (en dollars) 0,57 0,48 2,11 1,78
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Certains chiffres correspondants ont été reclassés afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour la période écoulée.
ETAT DES MODIFICATIONS SURVENUES DANS L'AVOIR DES ACTIONNAIRES CONSOLIDE
INTERMEDIAIRE (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les douze mois
terminés les
----------------------
31 31
octobre octobre
(en millions de dollars canadiens) 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Actions ordinaires
Solde au début de l'exercice 6 334 $ 5 872 $
Produit des actions émises à l'exercice d'options 173 119
Actions émises par suite du régime de
réinvestissement des dividendes 85 328
Incidence des actions vendues (acquises) par les
Services bancaires en gros 30 (20)
Rachats d'actions ordinaires (45) (35)
Emises à l'acquisition de VFC - 70
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 6 577 6 334
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
Solde au début de l'exercice 425 -
Actions émises - 425
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 425 425
-------------------------------------------------------------------------
Surplus d'apport
Solde au début de l'exercice 66 40
Options sur actions 1 26
Conversion d'options de TD Banknorth à la
privatisation 52 -
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 119 66
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début de l'exercice 13 725 10 650
Rajustement transitoire à la suite de l'adoption
des normes sur les instruments financiers 80 -
Bénéfice net 3 997 4 603
Dividendes sur actions ordinaires (1 517) (1 278)
Dividendes sur actions privilégiées (20) (22)
Prime versée au rachat d'actions ordinaires (311) (229)
Divers - 1
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 15 954 13 725
-------------------------------------------------------------------------
Cumul des autres éléments du résultat étendu,
déduction faite des impôts sur les bénéfices
Solde au début de l'exercice (918) (696)
Rajustement transitoire à la suite de l'adoption
des normes sur les instruments financiers 426 -
Autres éléments du résultat étendu pour la période (1 179) (222)
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice (1 671) (918)
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'avoir des actionnaires 21 404 $ 19 632 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ETAT DU RESULTAT ETENDU CONSOLIDE INTERMEDIAIRE (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trois mois Pour les douze mois
terminés les terminés les
--------------------- ---------------------
31 31 31 31
(en millions de octobre octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 1 094 $ 762 $ 3 997 $ 4 603 $
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu, déduction faite des
impôts sur les bénéfices
Variation des gains et
(pertes) latents sur les
valeurs mobilières
disponibles à la vente,
déduction faite des
opérations de couverture(1) 235 - 159 -
Reclassement en résultat net
lié aux valeurs mobilières
disponibles à la vente(2) (17) - (53) -
Variation des gains et (pertes)
de change découlant
d'investissements dans des
filiales, déduction faite des
opérations de
couverture(3)(4) (604) 33 (1 155) (222)
Variation des gains et (pertes)
sur les instruments dérivés
désignés comme couvertures
de flux de trésorerie(5) 140 - (170) -
Reclassement en résultat net
lié aux pertes sur les
couvertures de flux de
trésorerie(6) 18 - 40 -
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu pour la période (228) 33 (1 179) (222)
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu pour la période 866 $ 795 $ 2 818 $ 4 381 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Déduction faite d'une charge d'impôts sur les bénéfices de
respectivement 128 millions de dollars et 94 millions de dollars pour
les trois et douze mois terminés le 31 octobre 2007.
(2) Déduction faite d'une charge d'impôts sur les bénéfices de
respectivement 8 millions de dollars et 32 millions de dollars pour
les trois et douze mois terminés le 31 octobre 2007.
(3) Déduction faite d'une charge d'impôts sur les bénéfices de
640 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 octobre
2007 (trois mois terminés le 31 octobre 2006 - charge d'impôts de
35 millions de dollars). Déduction faite d'une charge d'impôts sur
les bénéfices de 909 millions de dollars pour les douze mois terminés
le 31 octobre 2007 (douze mois terminés le 31 octobre 2006 -
209 millions de dollars).
(4) Comprend des gains après impôts de 1 304 millions de dollars pour les
trois mois terminés le 31 octobre 2007 (trois mois terminés le
31 octobre 2006 - gain de 62 millions de dollars après impôts)
provenant des couvertures d'investissements de la Banque dans des
établissements étrangers. Comprend des gains après impôts de
1 864 millions de dollars pour les douze mois terminés le 31 octobre
2007 (douze mois terminés le 31 octobre 2006 - gains après impôts de
432 millions de dollars) provenant des couvertures d'investissements
de la Banque dans des établissements étrangers.
(5) Déduction faite d'une charge d'impôts sur les bénéfices de
64 millions de dollars et d'une économie d'impôts de 91 millions de
dollars respectivement pour les trois et douze mois terminés le
31 octobre 2007.
(6) Déduction faite d'une économie d'impôts sur les bénéfices
respectivement de 11 millions de dollars et 22 millions de dollars
pour les trois et douze mois terminés le 31 octobre 2007.
Certains chiffres correspondants ont été reclassés afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour la période écoulée.
ETAT DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE INTERMEDIAIRE (non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trois mois Pour les douze mois
terminés les terminés les
-------------------------------------------
31 31 31 31
(en millions de octobre octobre octobre octobre
dollars canadiens) 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
d'exploitation
Bénéfice net 1 094 $ 762 $ 3 997 $ 4 603 $
Rajustements pour déterminer
les flux de trésorerie
nets d'exploitation
Provision pour pertes
sur créances 139 170 645 409
Coûts de restructuration - - 67 50
Amortissement 100 98 362 343
Amortissement des autres
actifs incorporels 138 126 499 505
Options sur actions 1 10 53 26
Gain sur dilution, montant net - - - (1 559)
Gains nets sur titres (60) (87) (326) (305)
Perte nette (gain net)
sur titrisations (28) (46) (141) (119)
Quote-part du bénéfice net
d'une société liée (85) (48) (284) (134)
Participations sans contrôle 8 48 95 184
Impôts sur les bénéfices futurs 148 (76) 244 (17)
Variations des actifs et
passifs d'exploitation :
Impôts sur les bénéfices
exigibles 376 (14) 558 88
Intérêts à recevoir et à payer 101 54 (296) (146)
Valeurs mobilières détenues
à des fins de transaction (4 958) (3 749) (2 167) (11 707)
Gains latents (perte latentes)
et montants à recevoir sur
les contrats de dérivés (6 532) 4 463 (8 207) 5 806
Pertes latentes et montants
à payer sur les contrats
de dérivés 9 969 (4 043) 9 691 (4 161)
Divers 384 2 831 (736) (252)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
d'exploitation 795 499 4 054 (6 386)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie de financement
Variation des dépôts 8 657 5 120 14 154 9 246
Valeurs mobilières
mises en pension 416 (776) (2 081) 6 665
Valeurs mobilières vendues
à découvert (2 429) 2 960 (2 918) 2 707
Emission de billets et
de débentures subordonnés - - 4 072 2 341
Remboursement de billets et
de débentures subordonnés (525) (28) (1 399) (978)
Billets et débentures
subordonnés (acquis) vendus
par les Services bancaires
en gros 40 7 4 8
Passif au titre des actions
privilégiées et des titres
de fiducie de capital (349) - (345) (1)
Ecart de conversion sur les
billets et les débentures
subordonnés émis en
monnaie étrangère (71) 6 (128) (45)
Actions ordinaires émises à
l'exercice d'options 41 26 173 119
Actions ordinaires (acquises)
vendues par les Services
bancaires en gros 4 (36) 30 (20)
Rachats d'actions ordinaires (16) (35) (45) (35)
Dividendes versés en espèces
sur les actions ordinaires (386) (321) (1 432) (950)
Prime versée au rachat
d'actions ordinaires (104) (229) (311) (229)
Emission d'actions privilégiées - - - 425
Dividendes versés sur
les actions privilégiées (5) (5) (20) (22)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
de financement 5 273 6 689 9 754 19 231
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie
d'investissement
Dépôts productifs d'intérêts
auprès de banques (3 403) 1 473 (5 983) 2 982
Variation des valeurs
mobilières disponibles à
la vente, détenues jusqu'à
leur échéance et détenues
comme placements :
Achats (6 475) (40 446) (96 846) (132 903)
Produit tiré des échéances 7 262 34 103 92 880 112 962
Produit tiré des ventes 2 264 2 996 10 372 18 599
Variation des
activités de prêt :
Montage et acquisitions (45 412) (39 358) (150 671) (132 864)
Produit tiré des échéances 39 932 31 737 122 509 113 477
Produit tiré des ventes 303 116 5 084 2 691
Produit tiré des
titrisations de prêts 1 223 5 473 9 937 9 939
Terrains, constructions,
matériel et mobilier (98) (95) (322) (494)
Valeurs mobilières
prises en pension (1 743) (3 107) 3 313 (4 578)
Programme de rachat
d'actions de TD Banknorth - - - (290)
Acquisitions et cessions,
moins la trésorerie et les
équivalents de
trésorerie acquis - (13) (4 139) (1 980)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie nets
d'investissement (6 147) (7 121) (13 866) (12 459)
-------------------------------------------------------------------------
Incidence des variations du
taux de change sur la
trésorerie et les équivalents
de trésorerie (117) (6) (171) (40)
-------------------------------------------------------------------------
(Diminution) augmentation nette
de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie (196) 61 (229) 346
Trésorerie et équivalents de
trésorerie au début de
la période 1 986 1 958 2 019 1 673
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et équivalents de
trésorerie à la fin de la
période, représentés par
l'encaisse et les montants
à recevoir de banques 1 790 $ 2 019 $ 1 790 $ 2 019 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Informations supplémentaires
sur les flux de trésorerie
Montant des intérêts payés au
cours de la période 2 618 $ 2 272 $ 10 947 $ 9 085 $
Montant des impôts sur les
bénéfices payés au cours
de la période 325 290 1 099 968
-------------------------------------------------------------------------
Certains chiffres correspondants ont été reclassés afin de les rendre
conformes à la présentation adoptée pour la période écoulée.
ANNEXE A
L'exploitation et les activités de la Banque s'articulent autour des
groupes suivants : Services bancaires personnels et commerciaux au Canada,
Services bancaires personnels et commerciaux aux Etats-Unis, Services
bancaires en gros et Gestion de patrimoine. Les résultats de ces secteurs pour
les trois mois et les douze mois terminés les 31 octobre 2007 et 2006 sont
présentés dans les tableaux suivants :
Résultats par secteur d'activité
-------------------------------------------------------------------------
Services Services
bancaires bancaires
(en millions personnels et personnels et
de dollars commerciaux au Gestion de commerciaux aux
canadiens) Canada patrimoine Etats-Unis(1)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trois 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct.
mois terminés les 2007 2006 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenus
d'intérêts nets(3) 1 408 $ 1 295 $ 83 $ 69 $ 335 $ 337 $
Autres revenus 744 653 498 435 140 141
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 2 152 1 948 581 504 475 478
Provision (reprise
de provision) pour
pertes sur
créances(3) 176 132 - - 35 15
Frais autres que
d'intérêts 1 114 1 068 399 357 263 294
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant charge
(économie)
d'impôts sur
les bénéfices 862 748 182 147 177 169
Charge (économie)
d'impôts sur les
bénéfices 290 247 63 52 53 55
Participations
sans contrôle - - - - - 51
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite
des impôts - - 75 53 - -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 572 $ 501 $ 194 $ 148 $ 124 $ 63 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif
(en milliards de
dollars canadiens)
- bilan 152,1 $ 138,7 $ 14,9 $ 13,6 $ 58,8 $ 43,5 $
- titrisé 44,6 43,2 - - - -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Services
bancaires
en gros(2) Siège social(2) Total
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trois 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct.
mois terminés les 2007 2006 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenus
d'intérêts nets(3) 310 $ 138 $ (328)$ (125)$ 1 808 $ 1 714 $
Autres revenus 215 355 145 20 1 742 1 604
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 525 493 (183) (105) 3 550 3 318
Provision (reprise
de provision) pour
pertes sur
créances(3) 4 13 (76) 10 139 170
Frais autres que
d'intérêts 274 293 191 199 2 241 2 211
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant charge
(économie)
d'impôts sur
les bénéfices 247 187 (298) (314) 1 170 937
Charge (économie)
d'impôts sur les
bénéfices 90 41 (343) (220) 153 175
Participations
sans contrôle - - 8 (3) 8 48
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite
des impôts - - 10 (5) 85 48
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 157 $ 146 $ 47 $ (96)$ 1 094 $ 762 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total de l'actif
(en milliards de
dollars canadiens)
- bilan 177,2 $ 163,9 $ 19,1 $ 33,2 $ 422,1 $ 392,9 $
- titrisé - - (16,3) (15,2) 28,3 28,0
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Résultats par secteur d'activité
-------------------------------------------------------------------------
Services Services
bancaires bancaires
(en millions personnels et personnels et
de dollars commerciaux au Gestion de commerciaux aux
canadiens) Canada patrimoine Etats-Unis(1)
-------------------------------------------------------------------------
Pour les douze 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct.
mois terminés les 2007 2006 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenus
d'intérêts nets(3) 5 401 $ 4 879 $ 318 $ 377 $ 1 365 $ 1 290 $
Autres revenus 2 848 2 573 1 995 1 883 583 490
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 8 249 7 452 2 313 2 260 1 948 1 780
Provision (reprise
de provision) pour
pertes sur
créances(3) 608 413 - - 120 40
Frais autres que
d'intérêts 4 256 4 086 1 551 1 575 1 221 1 087
Gain sur
distribution,
montant net - - - - - -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant charge
(économie)
d'impôts sur
les bénéfices 3 385 2 953 762 685 607 653
Charge (économie)
d'impôts sur les
bénéfices 1 132 987 261 242 196 222
Participations
sans contrôle - - - - 91 195
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite
des impôts - - 261 147 - -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 2 253 $ 1 966 $ 762 $ 590 $ 320 $ 236 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Services
bancaires
en gros(2) Siège social(2) Total
-------------------------------------------------------------------------
Pour les douze 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct. 31 oct.
mois terminés les 2007 2006 2007 2006 2007 2006
-------------------------------------------------------------------------
Revenus
d'intérêts nets(3) 875 $ 479 $ (1 035)$ (654)$ 6 924 $ 6 371 $
Autres revenus 1 619 1 792 312 83 7 357 6 821
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus 2 494 2 271 (723) (571) 14 281 13 192
Provision (reprise
de provision) pour
pertes sur
créances(3) 48 68 (131) (112) 645 409
Frais autres que
d'intérêts 1 261 1 312 686 755 8 975 8 815
Gain sur
distribution,
montant net - - - 1 559 - 1 559
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant charge
(économie)
d'impôts sur
les bénéfices 1 185 891 (1 278) 345 4 661 5 527
Charge (économie)
d'impôts sur les
bénéfices 361 262 (1 097) (839) 853 874
Participations
sans contrôle - - 4 (11) 95 184
Quote-part du
bénéfice net d'une
société liée,
déduction faite
des impôts - - 23 (13) 284 134
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 824 $ 629 $ (162)$ 1 182 $ 3 997 $ 4 603 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Depuis le 1er mai 2007, les résultats de TD Bank U.S.A. Inc.
(auparavant présentés dans le secteur Siège social pour la période
allant du deuxième trimestre de 2006 au deuxième trimestre de 2007 et
dans le secteur Gestion de patrimoine avant le deuxième trimestre de
2006) sont inclus dans le secteur Services bancaires personnels et
commerciaux aux Etats-Unis de façon prospective. Les données des
périodes antérieures n'ont pas été retraitées puisque l'incidence
n'est pas importante.
(2) L'augmentation du revenu d'intérêts net selon l'équivalence fiscale
et de la charge d'impôts sur les bénéfices présentée dans le secteur
Services bancaires en gros est renversée dans le secteur Siège
social.
(3) Les résultats des secteurs d'exploitation sont présentés compte non
tenu de l'incidence des programmes de titrisation d'actifs, lesquels
sont reclassés dans le secteur Siège social.
RENSEIGNEMENTS A L'INTENTION DES ACTIONNAIRES ET DES INVESTISSEURS
-------------------------------------------------------------------------
Services aux actionnaires
Pour toute demande au sujet d'un dividende non reçu, d'un certificat
d'actions égaré, d'une question de fiducie, d'un changement d'adresse ou
d'inscription, d'un changement de compte bancaire pour le dépôt des
dividendes, ou du régime de réinvestissement des dividendes, prière de
s'adresser à notre agent des transferts : Compagnie Trust CIBC Mellon, C.P.
7010, Succursale Adelaide Street, Toronto (Ontario) M5C 2W9, 1-800-387-0825 ou
416-643-5500 (www.cibcmellon.com ou inquiries@cibcmellon.com).
Pour toute autre question, s'adresser au service des Relations avec les
actionnaires au 416-944-6367, ou au 1-866-756-8936, ou par courriel à
l'adresse tdshinfo@td.com.
Internet - site Web : www.td.com
Internet - courrier électronique : customer.service@td.com
Renseignements généraux
Communiquer avec les Affaires internes et publiques au 416-982-8578
Désignation de dividendes admissibles
La Banque Toronto-Dominion, aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu
du Canada et de toute loi provinciale similaire, émet l'avis que le dividende
déclaré pour le trimestre se terminant le 31 janvier 2008 et l'ensemble des
dividendes futurs seront des dividendes admissibles, à moins d'indication
contraire.
Rapport annuel sur formulaire 40-F (Etats-Unis)
Un exemplaire du rapport annuel sur formulaire 40-F de la Banque pour
l'exercice 2007 sera déposé auprès de la Securities and Exchange Commission
plus tard aujourd'hui et pourra être consulté sur le site www.td.com. Vous
pouvez obtenir un exemplaire imprimé du rapport annuel sur formulaire 40-F de
la Banque sans frais et sur demande en communiquant avec le service des
Relations avec les actionnaires de TD par téléphone au 416-944-6367 ou au
1-866-756-8936, ou bien par courriel à l'adresse tdshinfo@td.com.
Produits et services : Communiquer avec TD Canada Trust, 24 heures sur
24, 7 jours sur 7 au : 1-866-233-2323
En anglais : 1-866-567-8888
En cantonais/mandarin : 1-800-328-3698
Service de télécommunications à l'intention des malentendants :
1-800-361-1180
Présentation en ligne aux investisseurs : Des états financiers complets
et une présentation aux investisseurs et analystes (disponible le 29 novembre)
sont accessibles à partir de la page d'accueil du site Web du Groupe Financier
Banque TD, à l'adresse www.td.com/investor/calendar.jsp.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels : Une reprise
téléphonique de la téléconférence est disponible du 30 novembre 2007 au
30 décembre 2007. Veuillez composer sans frais le 1-877-289-8525, ou le
416-640-1917 à Toronto, mot de passe 21251919 (touche carré).
Diffusion sur le Web d'une conférence téléphonique : Une diffusion en
direct audio et vidéo par Internet de la conférence téléphonique sur les
résultats trimestriels du Groupe Financier Banque TD avec des investisseurs et
analystes est prévue pour le 29 novembre 2007 à 15 h HE. La conférence est
diffusée sur le site Web du Groupe Financier Banque TD à l'adresse www.td.com.
De plus, des enregistrements des présentations sont archivés sur le site Web
de TD et seront disponibles pour écoute pendant un mois.
Assemblée annuelle
Jeudi 3 avril 2008
Hôtel Hyatt Regency Calgary
Calgary (Alberta)
A propos du Groupe Financier Banque TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement
par l'appellation Groupe Financier Banque TD. Le Groupe Financier Banque TD
offre ses services à plus de 14 millions de clients regroupés dans quatre
secteurs clés qui exercent leurs activités dans plusieurs centres financiers
névralgiques dans le monde : Services bancaires personnels et commerciaux au
Canada, y compris TD Canada Trust; Gestion de patrimoine, y compris TD
Waterhouse et un placement dans TD Ameritrade; Services bancaires personnels
et commerciaux aux Etats-Unis, sous la bannière TD Banknorth, et Services
bancaires en gros, y compris Valeurs mobilières TD. En outre, le Groupe
Financier Banque TD figure parmi les principales sociétés de services
financiers par Internet du monde, avec plus de 4,5 millions de clients en
ligne. Au 31 octobre 2007, les actifs du Groupe Financier Banque TD
totalisaient 422 milliards de dollars CA. La Banque Toronto-Dominion est
inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole
"TD", de même qu'à la Bourse de Tokyo.
Renseignements: Colleen Johnston, vice-présidente à la direction et chef des finances, (416) 308-8279; Tim Thompson, vice-président, Relations avec les investisseurs, (416) 982-6346; ou Simon Townsend, directeur principal, Communications externes, (416) 944-7161
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