Une émission d'actions ordinaires augmente les fonds propres de première
    catégorie

    TORONTO, le 24 nov. /CNW/ - La Banque Toronto-Dominion (Groupe Financier
Banque TD, ou GFBTD) a annoncé aujourd'hui qu'elle prévoit améliorer la
position de son capital en émettant des actions ordinaires. Le GFBTD a conclu
un accord avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par Valeurs Mobilières TD
visant l'émission de 30,4 millions d'actions ordinaires au prix unitaire de
39,50 $, et ce, dans le but de générer un produit brut de 1,2 milliard de
dollars.
    Cette émission constituera une opération de financement de première
catégorie pour le GFBTD et la date de clôture prévue est le 5 décembre 2008.
    Comme il a été annoncé la semaine dernière, le ratio des fonds propres de
première catégorie du GFBTD était de 8,3 % au 1er novembre 2008. Sur une base
pro forma et, après ajustement de cette émission d'actions ordinaires de 1,2
milliard de dollars et à la suite de l'émission d'actions privilégiées de
série AC d'une valeur de 220 millions de dollars le 5 novembre 2008, le ratio
des fonds propres de première catégorie du GFBTD s'élèverait à environ 9 % au
1er novembre 2008.
    "Etant donné que plus de 90 % de nos bénéfices proviennent des services
bancaires de haute qualité que nous proposons aux particuliers, nous sommes
convaincus de la stabilité et de la sécurité de notre solide capital", a
déclaré Ed Clark, président et chef de la direction, Groupe Financier Banque
TD. "Cela dit, étant donné l'incertitude des marchés actuellement, nous sommes
conscients des préoccupations des investisseurs quant à la situation du
capital des institutions financières. Nous avons donc décidé de créer un
niveau d'assurance accru. L'émission d'actions ordinaires supplémentaires, en
plus de notre grande capacité d'émettre des actions privilégiées et des autres
mesures inhérentes au capital dont nous disposons, placent la Banque TD dans
une situation exceptionnellement solide au chapitre de son capital."
    Le GFBTD a également octroyé aux preneurs fermes une option de
surattribution leur permettant d'acquérir, selon les mêmes conditions, jusqu'à
4,56 millions d'actions ordinaires additionnelles. Les souscripteurs pourront
exercer cette option entièrement ou en partie en tout temps dans les 30 jours
suivant la clôture du placement. Si cette option est entièrement exercée, le
produit brut maximum généré dans le cadre de ce placement atteindra 1,38
milliard de dollars.
    Les actions ordinaires seront émises au moyen d'un supplément au
prospectus qui sera déposé auprès des organismes de réglementation du commerce
des valeurs mobilières du Canada, lequel est afférent au prospectus préalable
de base du 29 septembre 2008 du GFBTD.
    Les actions ordinaires seront émises au moyen d'un supplément au
prospectus qui sera déposé auprès des organismes de réglementation du commerce
des valeurs mobilières du Canada, lequel est afférent au prospectus préalable
de base du 29 septembre 2008 du GFBTD.
    Les actions ordinaires offertes n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la U.S. Securities Act of 1933, (la "U.S. Securities
Act.") sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être ni offertes ni vendues
aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption applicable en vertu des
exigences d'enregistrement de la U.S. Securities Act. Le présent communiqué ne
constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de
telles actions ordinaires aux Etats-Unis ou dans tout territoire où une telle
offre serait illégale.

    A propos du Groupe Financier Banque TD

    La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement
par l'appellation Groupe Financier Banque TD. Le Groupe Financier Banque TD
constitue la septième banque en importance en Amérique du Nord quant au nombre
de succursales et offre ses services à environ 17 millions de clients
regroupés dans quatre secteurs importants qui exercent leurs activités dans
différents centres financiers névralgiques dans le monde : Services bancaires
personnels et commerciaux au Canada, y compris TD Canada Trust et TD
Assurance; Gestion de patrimoine, y compris TD Waterhouse et un placement dans
TD Ameritrade; Services bancaires personnels et commerciaux aux Etats-Unis,
sous les bannières TD Banknorth et TD Bank, America's Most Convenient Bank; et
Services bancaires de gros, y compris Valeurs Mobilières TD. Le Groupe
Financier Banque TD se classe aussi parmi les plus grands prestataires de
services financiers en ligne du monde, puisqu'il compte plus de 5,5 millions
de clients qui font des affaires par voie électronique. Au 31 juillet 2008,
les actifs du Groupe Financier Banque TD totalisaient 509 milliards de dollars
canadiens. La Banque Toronto-Dominion est inscrite sous le symbole "TD" à la
Bourse de Toronto et à la Bourse de New York.

    Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs et renseignements
    additionnels

    Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs qui sont faits
conformément aux dispositions d'exonération de la Private Securities
Litigation Reform Act of 1995 des Etats-Unis et des lois canadiennes sur les
valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs comprennent, entre
autres, des énoncés concernant les perspectives pour les entreprises de la
Banque et les résultats financiers et la situation des fonds propres anticipés
de la Banque, et se reconnaissent à l'emploi de verbes au futur et au
conditionnel et de termes comme "prévoir". De par leur nature, ces énoncés
nous obligent à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et
incertitudes, généraux et spécifiques, qui peuvent faire en sorte que les
résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés
prospectifs. Certains des facteurs - dont bon nombre sont indépendants de
notre volonté - qui pourraient entraîner de tels écarts incluent les risques,
notamment de crédit, de marché (y compris les marchés des actions et de
marchandises), d'illiquidité, de taux d'intérêt, d'exploitation, de
réputation, d'assurance, de stratégie, de change, de réglementation,
juridiques et les autres risques présentés dans le rapport annuel 2007 de la
Banque et d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation
du Canada et auprès de la SEC; les conditions économiques générales au Canada,
aux Etats-Unis et dans d'autres pays où la Banque exerce des activités de même
que l'incidence des modifications apportées aux politiques monétaires dans ces
territoires et les variations des taux de change des monnaies ayant cours dans
ces territoires; le degré de concurrence sur les marchés où la Banque exerce
ses activités, de la part des concurrents établis et des nouveaux venus; la
précision et l'intégralité des informations que la Banque recueille à l'égard
des clients et des contreparties; la conception et le lancement de nouveaux
produits et services sur le marché; la mise sur pied de nouveaux canaux de
distribution et la réalisation de revenus accrus tirés de ces canaux; la
capacité de la Banque de mener à bien ses stratégies, y compris ses stratégies
d'intégration, de croissance et d'acquisition, ainsi que celles de ses
filiales, particulièrement aux Etats-Unis; les modifications des conventions
(y compris les modifications comptables à venir) et méthodes comptables que la
Banque utilise pour faire rapport sur sa situation financière, y compris les
incertitudes associées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques;
les changements apportés à notre notation; l'activité sur les marchés
financiers mondiaux; la capacité de la Banque de recruter des dirigeants clés
et de les maintenir en poste; la dépendance à l'égard de tiers relativement à
la fourniture de l'infrastructure nécessaire aux activités de la Banque; le
défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses
sociétés affiliées dans la mesure où ces obligations sont liées au traitement
de renseignements personnels; l'évolution de la technologie; l'utilisation
inédite de nouvelles technologies dans le but de frauder la Banque ou ses
clients; l'élaboration de lois et de règlements, les modifications des lois
fiscales; les procédures judiciaires ou réglementaires imprévues; l'incidence
néfaste continue des litiges dans le secteur des valeurs mobilières aux
Etats-Unis; les changements imprévus dans les habitudes de consommation et
d'épargne des consommateurs; l'adéquation du cadre de gestion des risques de
la Banque, y compris le risque que les modèles de gestion des risques de la
Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'incidence
possible sur les activités de la Banque des conflits internationaux, du
terrorisme ou de catastrophes naturelles comme les séismes; les répercussions
de maladies sur les économies locales, nationales ou internationales; et les
retombées des perturbations dans les infrastructures publiques comme le
transport, les communications, l'électricité ou l'approvisionnement en eau.
Une part importante des activités de la Banque consiste à faire des prêts ou à
attribuer des ressources sous d'autres formes à des entreprises, des
industries ou des pays. Des événements imprévus touchant ces emprunteurs,
industries ou pays pourraient avoir une incidence défavorable importante sur
les résultats financiers, les activités, la situation financière ou la
liquidité de la Banque. Cette liste n'inclut pas tous les facteurs possibles.
D'autres facteurs peuvent nuire aux résultats de la Banque. Pour de plus
amples renseignements, se reporter à la section débutant à la page 59 du
rapport annuel 2007 de la Banque. Le lecteur doit examiner ces facteurs
attentivement avant de prendre des décisions à l'égard de la Banque et ne doit
pas se fier indûment aux énoncés prospectifs, étant donné qu'ils pourraient ne
pas s'appliquer à d'autres circonstances. La Banque n'effectuera pas de mise à
jour des énoncés prospectifs, écrits ou verbaux, qui peuvent être faits de
temps à autre par elle ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en
vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

    Les résultats financiers de la Banque sont établis selon les PCGR. La
Banque utilise également des mesures financières non conformes aux PCGR, les
"résultats rajustés", pour évaluer chacune des entreprises et pour mesurer son
rendement global. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retire les
"éléments à noter", déduction faite des impôts sur les bénéfices, des
résultats établis selon les PCGR. Les éléments à noter sont des éléments que
la direction n'estime pas révélateurs du rendement de l'entreprise
sous-jacente. La Banque croit que les résultats rajustés permettent au lecteur
de mieux comprendre comment la direction évalue le rendement de la Banque. Les
résultats rajustés sont différents des résultats établis selon les PCGR et les
résultats rajustés et les termes semblables utilisés dans le présent rapport
ne sont pas définis selon les PCGR et, par conséquent, pourraient ne pas être
comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs. Pour plus
d'information, voir la rubrique "Présentation de l'information financière de
la Banque" des rapports aux actionnaires de la Banque.

Renseignements: John van Boxmeer, Trésorerie et gestion du bilan, (416)
308-7309; Tim Thompson, Relations avec les investisseurs, Groupe Financier
Banque TD, (416) 308-9030; Simon Townsend, Communications d'entreprise, Groupe
Financier Banque TD, (416) 944-7161