TORONTO, le 2 sept. /CNW/ - La Banque Toronto-Dominion (la "Banque TD") a
annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente avec un groupe de preneurs
fermes, dirigé par Valeurs Mobilières TD Inc., portant sur l'émission de 8
millions d'actions privilégiées de catégorie A, série AA, à dividende non
cumulatif et à taux révisé tous les cinq ans (les "actions de série AA"),
d'une valeur nominale de 25 $ l'action, afin de réaliser un produit brut de
200 M$. La Banque TD a l'intention de déposer au Canada un supplément à son
prospectus préalable de base du 11 janvier 2007 concernant l'émission en
question.
    La Banque TD a également accepté d'octroyer aux preneurs fermes une
option leur permettant d'acquérir, selon les mêmes conditions, jusqu'à
2 millions d'actions supplémentaires de série AA. Les preneurs fermes pourront
exercer cette option entièrement ou en partie en tout temps jusqu'à deux jours
ouvrables avant la clôture de l'offre. Le produit brut maximum généré dans le
cadre de l'offre atteindra 250 M$ si cette option est entièrement exercée.
    Les actions de série AA produiront un dividende annuel de 5,00 %, payable
chaque trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil
d'administration de la Banque TD, pour la période initiale se terminant le 31
janvier 2014. Par la suite, le taux de dividende sera ramené tous les cinq ans
à un niveau correspondant à 196 points de base au-dessus du rendement sur cinq
ans produit alors par les obligations du Canada.
    Les détenteurs d'actions de série AA auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A, série AB, à dividende non
cumulatif et à taux variable (les "actions de série AB"), à certaines
conditions, le 31 janvier 2014 et, par la suite, tous les cinq ans le 31
janvier. Les détenteurs d'actions de série AB auront droit à des dividendes
trimestriels à taux variable, de la façon et au moment prescrits par le
conseil d'administration de la Banque TD, correspondant au rendement des bons
du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 196 points de base.
    Cette émission devrait constituer une opération de financement de
première catégorie pour la Banque TD et la date de clôture prévue est le 12
septembre 2008.
    Les actions de série AA et de série AB n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la U.S. Securities Act of 1933, sous sa forme
modifiée, et elles ne peuvent être ni offertes ni vendues aux Etats-Unis sans
enregistrement ou exemption applicable en vertu des exigences
d'enregistrement. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de
titres aux Etats-Unis.

    Groupe Financier Banque TD

    La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement
par l'appellation "Groupe Financier Banque TD". Le Groupe Financier Banque TD
est la septième banque en importance en Amérique du Nord et offre ses services
à environ 17 millions de clients regroupés dans quatre secteurs fondamentaux
exerçant leurs activités dans différents centres financiers clés partout dans
le monde : les services bancaires personnels et commerciaux au Canada, offerts
notamment par TD Canada Trust; la gestion de patrimoine, incluant les
activités de TD Waterhouse et un investissement dans TD Ameritrade; les
services bancaires personnels et commerciaux offerts aux Etats-Unis par TD
Banknorth et Commerce Bank (lesquels seront désignés collectivement sous le
nom de TD Bank), ainsi que les services bancaires en gros, fournis entre
autres par Valeurs Mobilières TD. Le Groupe Financier Banque TD se classe
parmi les plus grands prestataires de services financiers en ligne au monde,
puisqu'il compte plus de 5,5 millions de clients qui font des affaires par
voie électronique. Au 31 juillet 2008, le Groupe Financier Banque TD possédait
des actifs de 509 milliards de dollars canadiens. La Banque Toronto-Dominion
est inscrite aux bourses de Toronto et de New York sous le symbole "TD", ainsi
qu'à la Bourse de Tokyo.

Renseignements: Nicholas Petter, relations avec les médias, (416)
308-1861; John van Boxmeer, Vice-présidente, financement des investissements,
(416) 308-7309