TORONTO, le 7 juill. /CNW/ - La Banque Toronto-Dominion (la "Banque TD")
a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente avec un groupe de preneurs
fermes, dirigé par Valeurs Mobilières TD Inc., portant sur l'émission de
10 millions d'actions privilégiées de catégorie A, série Y, à dividende non
cumulatif et à taux révisé tous les cinq ans (les "actions de série Y"), d'une
valeur nominale de 25 $ l'action, afin de réaliser un produit brut de 250 M$.
La Banque TD a l'intention de déposer au Canada un supplément à son prospectus
préalable de base du 11 janvier 2007 concernant l'émission en question.
    La Banque TD a également accepté d'octroyer aux preneurs fermes une
option leur permettant d'acquérir, selon les mêmes conditions, jusqu'à
2 millions d'actions supplémentaires de série Y. Les preneurs fermes pourront
exercer cette option entièrement ou en partie en tout temps jusqu'à deux jours
ouvrables avant la clôture de l'offre. Le produit brut maximum généré dans le
cadre de l'offre atteindra 300 M$ si cette option est entièrement exercée.
    Les actions de série Y produiront un dividende annuel de 5,10 %, payable
chaque trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil
d'administration de la Banque TD, pour la période initiale se terminant le
31 octobre 2013. Par la suite, le taux de dividende sera ramené tous les cinq
ans à un niveau correspondant à 168 points de base au-dessus du rendement sur
cinq ans produit alors par les obligations du Canada.
    Les détenteurs d'actions de série Y auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A, série Z, à dividende non
cumulatif et à taux variable (les "actions de série Z"), à certaines
conditions, le 31 octobre 2013 et, par la suite, tous les cinq ans le
31 octobre. Les détenteurs d'actions de série Z auront droit à des dividendes
trimestriels à taux variable, de la façon et au moment prescrits par le
conseil d'administration de la Banque TD, correspondant au rendement des bons
du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 168 points de base.
    Cette émission devrait constituer une opération de financement de
première catégorie pour la Banque TD et la date de clôture prévue est le
16 juillet 2008.
    Les actions de série Y et de série Z n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la U.S. Securities Act of 1933, sous sa forme
modifiée, et elles ne peuvent être ni offertes ni vendues aux Etats-Unis sans
enregistrement ou exemption applicable en vertu des exigences
d'enregistrement. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de
titres aux Etats-Unis.

    Groupe Financier Banque TD

    La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement
par l'appellation "Groupe Financier Banque TD". Le Groupe Financier Banque TD
est la septième banque en importance en Amérique du Nord et offre ses services
à environ 17 millions de clients regroupés dans quatre secteurs fondamentaux
exerçant leurs activités dans différents centres financiers clés partout dans
le monde : les services bancaires personnels et commerciaux au Canada, offerts
notamment par TD Canada Trust; la gestion de patrimoine, incluant les
activités de TD Waterhouse et un investissement dans TD Ameritrade; les
services bancaires personnels et commerciaux offerts aux Etats-Unis par TD
Banknorth et Commerce, ainsi que les services bancaires en gros, fournis entre
autres par Valeurs Mobilières TD. Le Groupe Financier Banque TD se classe
parmi les plus grands prestataires de services financiers en ligne au monde,
puisqu'il compte plus de 5,5 millions de clients qui font des affaires par
voie électronique. Au 30 avril 2008, le Groupe Financier Banque TD possédait
des actifs de 503,6 G$ CA. La Banque Toronto-Dominion est inscrite aux bourses
de Toronto et de New York sous le symbole "TD", ainsi qu'à la Bourse de Tokyo.

Renseignements: John van Boxmeer, vice-président, financement des
investissements, (416) 308-7309; Nicholas Petter, relations avec les médias,
(416) 308-1861