TORONTO, le 29 mai /CNW/ - La Banque Toronto-Dominion (la "Banque TD") a
annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente avec un groupe de preneurs
fermes, dirigé par Valeurs Mobilières TD Inc., portant sur l'émission de
8 millions d'actions privilégiées de série S à dividende non cumulatif et à
taux révisé tous les cinq ans (les "actions de série S"), d'une valeur
nominale de 25 $ l'action, afin de réaliser un produit brut de 200 M$. La
Banque TD a l'intention de déposer au Canada un supplément à son prospectus
préalable de base du 11 janvier 2007 concernant l'émission en question.
    La Banque TD a également accepté d'octroyer aux preneurs fermes une
option leur permettant d'acquérir, selon les mêmes conditions, jusqu'à
2 millions d'actions supplémentaires de série S. Les preneurs fermes pourront
exercer cette option entièrement ou en partie en tout temps jusqu'à deux jours
ouvrables avant la clôture de l'offre. Le produit brut maximum généré dans le
cadre de l'offre atteindra 250 M$ si cette option est entièrement exercée.
    Les actions de série S produiront un dividende annuel de 5 %, payable
chaque trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil
d'administration de la Banque TD, pour la période initiale se terminant
le 31 juillet 2013. Par la suite, le taux de dividende sera ramené tous les
cinq ans à un niveau correspondant à 160 points de base au-dessus du rendement
sur cinq ans produit alors par les obligations du Canada.
    Les détenteurs d'actions de série S auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de série T à dividende non cumulatif et à taux
variable (les "actions de série T"), à certaines conditions, le 31 juillet
2013 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet. Les détenteurs
d'actions de série T auront droit à des dividendes trimestriels à taux
variable, de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration
de la Banque TD, correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement
du Canada sur trois mois plus 160 points de base.
    Cette émission constitue une opération de financement de première
catégorie pour la Banque TD et la date de clôture prévue est le 11 juin 2008.
    Les actions de série S et de série T n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la U.S. Securities Act of 1933, sous sa forme
modifiée, et elles ne peuvent être ni offertes ni vendues aux Etats-Unis sans
enregistrement ou exemption applicable en vertu des exigences
d'enregistrement. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de
titres aux Etats-Unis.

    Groupe Financier Banque TD

    La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement
par l'appellation "Groupe Financier Banque TD". Le Groupe Financier Banque TD
est la septième banque en importance en Amérique du Nord et offre ses services
à environ 17 millions de clients regroupés dans quatre secteurs fondamentaux
exerçant leurs activités dans différents centres financiers clés partout dans
le monde : les services bancaires personnels et commerciaux au Canada, offerts
notamment par TD Canada Trust; la gestion de patrimoine, incluant les
activités de TD Waterhouse et un investissement dans TD Ameritrade; les
services bancaires personnels et commerciaux offerts aux Etats-Unis par TD
Banknorth et Commerce, ainsi que les services bancaires en gros, fournis entre
autres par Valeurs Mobilières TD. Le Groupe Financier Banque TD se classe
parmi les plus grands prestataires de services financiers en ligne au monde,
puisqu'il compte plus de 5,5 millions de clients qui font des affaires par
voie électronique. Au 30 avril 2008, le Groupe Financier Banque TD possédait
des actifs de 503,6 milliards de dollars canadiens. La Banque Toronto-Dominion
est inscrite aux bourses de Toronto et de New York sous le symbole "TD", ainsi
qu'à la Bourse de Tokyo.

Renseignements: John van Boxmeer, vice-président associé, financement
des investissements, (416) 308-7309